周三，港A股震荡上行，半导体股午后集体冲高。

截至收盘，利扬芯片、韦尔股份、唯捷创芯涨停，卓胜微大涨超16%，捷捷微电、泰凌微、圣邦股份涨超9%，中芯国际今日涨超3%，目前总市值8322.87亿元。

港股上海复旦大涨超11%，英诺赛科、华虹半导体涨超6%，中芯国际、晶门半导体涨超5%，中电华大科技、贝克微涨超4%。

芯片巨头业绩破纪录

AI全球风暴下，半导体市场强劲复苏，千亿市值的芯片巨头业绩表现亮眼。

日前，中芯国际发布24Q4及全年业绩，超市场预期。

Q4实现营业收入159.17亿元，同比增长31%；全年收入577.96亿元，首次突破80亿美元大关，同比增长27%，创下新的历史纪录。

产能上，去年中芯国际全年出货总量超过800万片，年平均产能利用率为85.6%。

中芯国际预计，2025 年第一季度收入环比增长 6%至 8%，毛利率介于19%至21%的范围内。

在业绩说明会上，中芯国际联席CEO赵海军表示，去年增长超过预期，今年一季度淡季不淡。

他指出，2025年AI将继续高速增长，汽车芯片进入起量阶段，市场各应用领域需求持平或温和增长。

据SIA半导体行业协会数据显示，2024年全球实现6276亿美元的半导体销售额，这一水平较2023年增长19.1%，也是首度突破六千亿美元大关。

SIA认为，今年全球半导体销售额将再度取得两位数百分比的增长。

国产替代进程加速

值得一提的是，在全球竞相追逐第四代半导体技术背景下，国内金刚石材料迎重大突破。

近日，吉林大学物理学院高压与超硬材料全国重点实验室、综合极端条件高压科学中心刘冰冰教授、姚明光教授团队联合中山大学朱升财教授等取得了重大突破，在Nature Materials上发表最新研究论文。

该团队首次通过高压人工合成出陨石中的超级钻石“六方金刚石”。

眼下，DeepSeek开源模型震动全球，国产AI芯片生态加速裂变。再加上随着特朗普上任“三把火”，扬言考虑对芯片征收关税。

天风证券表示，长期来看，外部地缘政治影响带来的不确定性，有望加快中国大陆半导体产业链国产替代的步伐。

银河证券称，看好国产算力需求爆发和半导体制造产业链天花板抬升。

1)DeepSeek通过工程化创新实现降本增效：2025年1月20日，DeepSeek发布了全新的开源推理大模型DeepSeek-R1，震动海内外科技圈。

2)降低制程依赖，AI普惠化的里程碑：传统的AI训练多依赖高算力芯片，英伟达的H100曾经一卡难求。DeepSeek通过技术创新成功降低了对高端GPU的依赖，可以适配国产芯片架构，并为国产芯片提供技术验证场景。

3)引爆国产算力，带动国产供应链：DeepSeek这种“小而美”的模型的出现，为开发者、内容创作者乃至小型初创者提供了更多的选择，端侧小模型或将遍地开花，进一步带动了国产算力的需求。

国信证券也认为，通过与DeepSeek等国产大模型的适配，国内全功能GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI全产业链发展，继续推荐相关半导体公司中芯国际等。