隨着美國總統特朗普宣佈啓動一項專注於人工智能基礎設施建設的5000億美元"星際之門"計劃，一些潛在受益者開始浮出水面。參與該計劃的 甲骨文 、 英偉達 、 微軟 和 軟銀集團 等公司股價因市場熱情而走高。但在美國政府支持下，多個跨行業的不那麼顯眼的標的也有望從這一大規模本土AI基建浪潮中獲益。雖然部分股票在特朗普正式宣佈後的週三即出現上漲，但其他標的可能在未來獲得提振。

房地產公司仲量聯行數據中心戰略副總裁肖恩·法爾尼表示："這是鉅額資金投入。更值得關注的是，這些技術發展具有戰略價值。"

以下是一些值得關注的股票和板塊：

光通信公司

網絡設備股週三表現搶眼， Arista Networks, Inc. 上漲6.9%， Ciena科技上漲7%。Arista與參與該計劃的微軟建立了穩固的合作關係。傑富瑞分析師喬治·諾特認爲，考慮到未來的增長動力，該公司今年15億美元AI數據中心銷售目標現在看起來"過於保守"。

Ciena則同時爲微軟和甲骨文供貨。隨着"星際之門"推動各地數據中心的建設，諾特認爲其波分複用技術將助力網絡互聯。諾特在週三報告中還提到 COHERENT 、 Lumentum Holdings Inc. 、 Fabrinet 和 康寧 可能受益。前三家企業生產的收發器組件有望應用於該項目，而康寧生產數據中心光纖等連接產品。

數據中心基礎設施供應商

美國目前已經擁有全球約一半的數據中心規模。但隨着全球數據中心容量預計未來幾年以15%的年增速擴張， Vertiv Holdings LLC 去年成爲最熱股票之一。這家基礎設施製造商今年開局同樣強勁，週三上漲3.8%。

Evercore ISI分析師阿米特·達亞尼指出，其數據中心散熱技術領先同業，尤其在處理高溫GPU方面優勢突出。

法國施耐德電氣也提供能源管理方案，週三股價上漲近2%。

數據中心REITs

數字房地產信託公司 和 易昆尼克斯 （Equinix）週三微跌，但週二因預期公告而上漲。

瑞銀分析師約翰·霍杜利克指出，生成式AI加劇了供需失衡，使運營商更具議價能力。

據仲量聯行數據，十大科技巨頭（包括亞馬遜、Meta、谷歌和蘋果）的年數據中心支出已從2000億攀升至3000億美元，且多爲美國企業。

存儲芯片供應商

威廉·布萊爾公司（William Blair）的分析師塞巴斯蒂安·納吉認爲 美光科技 和 SK Hynix, Inc.可能受益，因爲"存儲芯片是AI數據中心的關鍵瓶頸"。

他還提及爲英偉達服務器提供內存信號調節器的 Astera Labs, Inc. 。

納吉指出，建設20個數據中心還將推高對能源、散熱和工業組件的需求。專家表示，百億美元數據中心的實際運營成本可能達初期投資的3-5倍。

能源板塊

CenterSquare投資經理帕特里克·威爾遜指出，數據中心的能源需求規模持續擴大，"雖然資本大量湧入，但真正的制約因素是能源"。數據顯示，到2029年全球數據中心能耗將翻番至100吉瓦。威爾遜研究發現，美國數據中心用電佔比已從五年前的3%升至5%，按此增速2030年可能達12-13%。雖然天然氣和可再生能源能部分滿足需求，但能源界共識是核能纔是終極解決方案，不過建設週期可能長達十年以上。

"這絕對是場輸不起的競賽，"威爾遜談及AI在醫療、農業和國家安全等領域的應用時強調，"技術融合正在加速推進。"

文章源自MarketWatch《Beyond Oracle and Nvidia, these stocks and sectors can benefit from the Stargate AI venture》