摘要：

• 納指收於新高，DJT漲近9%；“績優生”Snap盤後漲超10%，Reddit漲超24%

• AI動力十足！谷歌三季度雲收入勁增35%，總營收意外提速，盤後一度漲超6%

• AMD上調AI芯片年銷售預期，但Q4指引欠佳，盤後跌超7%

• 第一太陽能第三財季每股收益不及預期，盤後跌超6%

• Visa第四財季調整後每股收益高於預期，盤後漲近2%

• 歐盟決定對中國電動汽車徵收爲期五年的最終反補貼稅

• 小米發佈會：小米15起售4499元，SU7 Ultra預售價81.49萬元，AI化小愛同學更智能

• OpenAI據稱7萬億美元打造芯片帝國的計劃“縮水”，攜手博通開發首款AI芯片

• xAI尋求估值400億美元，馬斯克警惕AI變壞、預言15年後機器人數量超人類

海外市場

美股收盤 | 納指四連漲收於新高，特朗普集團漲近9%！中概股多數走低，小鵬汽車跌超4%

週二（10月29日），美股三大指數漲跌不一。截至收盤，道瓊斯指數跌0.36%，報42,233.05點；標普500指數漲0.16%，報5,832.92點；納斯達克綜合指數漲0.78%，報18,712.75點，納指連漲四日，收於歷史新高。

【熱門股表現】大型科技股多數收升，蘋果漲0.12%，英偉達漲0.52%，微軟漲1.26%，谷歌C漲1.66%，亞馬遜漲1.30%，Meta漲2.62%，特斯拉跌1.14%。

費城半導體指數漲2.31%，30只成分股僅英特爾一家收跌。博通漲4.20%，公司總市值超越特斯拉和禮來；AMD漲3.96%，但盤後跌超6%，公司發佈的營收展望難以令人滿意。

特朗普媒體科技集團漲8.76%，本月累漲220.54%。多項最新民調顯示，特朗普領先於哈里斯，博彩市場更是押注特朗普能贏得“很輕鬆”。

盤後多股發佈財報，谷歌盤後一度漲超6%，Snap漲超10%，Reddit漲超24%，Visa漲近2%，AMD跌超7%，第一太陽能跌超6%。

【中概股】中概股方面，納斯達克中國金龍指數跌1.44%，報7,100.24點。

熱門中概股多數走低，極氪跌8.80%，小鵬汽車跌4.37%，蔚來跌3.61%，好未來跌3.00%，新東方跌2.93%，理想汽車跌2.44%，騰訊音樂跌2.36%，京東跌1.20%，拼多多跌0.43%，阿里巴巴跌0.10%，百度漲0.49%。

【歐股】德國DAX30指數跌49.16點，跌幅0.25%，報19480.65點;英國富時100指數跌66.97點，跌幅0.81%，報8218.65點;法國CAC40指數跌45.83點，跌幅0.61%，報7511.11點;歐洲斯托克50指數跌21.78點，跌幅0.44%，報4948.05點;西班牙IBEX35指數跌107.64點，跌幅0.90%，報11796.36點;意大利富時MIB指數跌103.44點，跌幅0.30%，報34913.00點。

【黃金】現貨黃金漲超1%，將歷史高位刷新至2774.84美元/盎司；COMEX黃金期貨漲1.14%報2787.4美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.84%報34.625美元/盎司。

【原油】WTI 12月原油期貨收跌0.17美元，跌幅0.25%，報67.21美元/桶。布倫特12月原油期貨收跌0.30美元，跌幅0.42%，報71.12美元/桶。

國際宏觀

美國職位空缺降至2021年初以來低點，符合勞動力市場放緩趨勢

美國9月職位空缺降至2021年初以來的最低水平，並且裁員增加，這符合勞動力市場的放緩勢頭。美國勞工統計局週二公佈的職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)顯示，職位空缺數從8月下修後的786萬降至744萬。接受彭博調查經濟學家的預估中值爲800萬。 職位空缺在過去兩年的大部分時間裏一直呈下降趨勢，而這份報告顯示各行各業的職位空缺普遍下降。裁員人數升至2023年1月以來的最高水平，而自願辭職的員工人數減少——這表明他們對找到新工作的信心下降。

美國消費者信心創2021年以來最大升幅，對勞動力市場看法樂觀

由於對整體經濟和勞動力市場的樂觀情緒，美國10月消費者信心創下2021年3月以來最大增幅。世界大型企業聯合會週二公佈的數據顯示，消費者信心指數上升9.5點至108.7，爲年初以來的最高水平。接受彭博調查的經濟學家的預估中值爲99.5。衡量未來六個月的預期指標升至89.1，爲2021年12月以來最高，而現狀指標上升逾14點，爲2021年5月以來最大月度漲幅。 即使出現增長，消費者信心指數仍遠低於疫情前水平。

聯合國貿發會議：全球經濟將進入緩慢增長的新常態

聯合國貿易與發展會議10月29日發佈的《2024貿易和發展報告》指出，全球經濟將進入緩慢增長的新常態，預計2024年和2025年的增長率僅爲2.7%，低於2001年至2019年期間3.0%的年平均增長率。

美國財長耶倫：傾向於採取強有力的資本和流動性要求

美國財長耶倫表示，傾向於採取強有力的資本和流動性要求，以確保銀行系統能夠支持經濟。已經聽到銀行反映，監管合規的負擔變得相當沉重。

石油交易員對OPEC+是否會按計劃在12月增產的看法存分歧

由沙特和俄羅斯牽頭的OPEC+計劃開始逐步恢復2022年以來所暫停的生產，擬於12月份增產18萬桶/日。隨着經濟前景脆弱背景下油價走低，石油交易員對於石油輸出國組織(OPEC)+是否會在12月按計劃增產的看法存在分歧。但是由於石油需求趨軟、競爭對手的產量增加，產油國已經推遲了原定於10月份的增產計劃。在幾乎沒有改善跡象的背景下，受訪交易員和分析師對於OPEC+準備好採取行動的信心並未增強。在30名調查受訪者中，16人預計OPEC+將選擇推遲增產。

歐盟決定對中國電動汽車徵收爲期五年的最終反補貼稅

歐盟委員會發布消息稱結束了反補貼調查，決定對從中國進口的電動汽車(BEV)徵收爲期五年的最終反補貼稅。據悉，將對被抽樣的中國出口生產商將徵收以下反補貼稅：比亞迪：17.0%;吉利：18.8%;上汽集團：35.3%。其他合作公司將被徵收20.7%的關稅。在提出個別審查請求後，特斯拉將被徵收7.8%的關稅。所有其他不合作的公司將被徵收35.3%的關稅。2024年7月4日對從中國進口的電動汽車徵收的臨時關稅將不予徵收。

大摩：美股並未充分定價特朗普勝選

摩根士丹利美國股市首席策略師Mike Wilson表示，雖然目前確實有一些跡象表明，市場參與者開始定價特朗普勝選，比如比特幣價格飆升、墨西哥比索暴跌、美債收益率上升……但在美股，這一預期並沒有被完全定價。在美股，除了金融、信息科技以及工業板塊，其他板塊本月以來表現並不太好。其中，金融股表現最好，但除了特朗普勝選預期的影響，更受益於強勁的財報季。

“恐慌指數”VIX 2018年以來首次轉向淨多頭

美股接近歷史新高之際，VIX持倉自2018年以來首次轉向淨多頭，並且目前市場多頭頭寸仍在增加。策略師認爲這一現象非常罕見，因爲VIX持倉爲淨多頭時股市往往處於下行或調整階段。這或意味着當前市場正在將高波動性視爲牛市的特徵而非缺陷。

公司新聞

AI動力十足！谷歌三季度雲收入勁增35%，總營收意外提速，盤後一度漲超6%

三季度谷歌母公司Alphabet總營收同比增長15%，EPS盈利增近37%遠超預期；各業務中雲營收增長最迅猛，雲業務營業利潤同比增超六倍、均再創單季新高；資本支出在二季度環比增近10%後轉降0.9%，略高於預期；三季度廣告收入增逾10%，其中谷歌搜索和YouTube廣告的營收連續兩季放緩，仍高於預期；YouTube廣告和訂閱總收入一年來首次單季突破500億美元。CEO稱，多模態AI助手Astra最快明年推出；超25%的谷歌新代碼由AI編寫。

AMD上調AI芯片年銷售預期，但Q4指引欠佳，盤後跌超7%

儘管AMD的三季度總營收和最重要的數據中心收入齊創新高，但對四季度的營收指引區間中點略遜預期，有分析稱供應鏈限制令其無法滿足客戶龐大的AI芯片需求。公司上調2024年AI芯片收入預期至超過50億美元，預計AI加速器市場到2028年形成5000億美元的年度規模。

Visa第四財季調整後每股收益高於預期，盤後漲近2%

Visa第四財季調整後每股收益爲2.71美元，分析師預期2.57美元；第四財季淨營收96.2億美元，分析師預期94.9億美元；第四財季支付交易量3.41萬億美元，分析師預期3.4萬億美元。

Snap第三財季業績超預期，宣佈5億美元股票回購計劃！盤後漲超10%

Snap第三財季調整後每股收益爲0.08美元，分析師預期0.051美元；第三財季營收13.7億美元，分析師預期13.6億美元；第三財季調整後EBITDA爲1.320億美元，分析師預期0.906億美元；第三財季日活用戶數4.4億，分析師預期4.4億；預計第四財季營收15.1億-15.6億美元，分析師預期15.6億美元；預計第四財季調整後EBITDA爲2.10億-2.60億美元，分析師預期2.33億美元；授權回購至多5億美元A類股。

Reddit第四財季營收指引高於預期，盤後漲超24%

Reddit第三財季營收3.484億美元，分析師預期3.128億美元；第三財季淨利潤0.299億美元，分析師預期虧損0.138億美元；第三財季調整後EBITDA爲9410萬美元，分析師預期5890萬美元；預計第四財季營收3.85億-4.00億美元，分析師預期3.562億美元；預計第四財季調整後EBITDA爲1.10億-1.25億美元，分析師預期0.87億美元。

第一太陽能第三財季每股收益不及預期，盤後跌超6%

第一太陽能第三財季淨銷售9億美元，分析師預期10.7億美元；第三財季每股收益2.91美元，分析師預期3.12美元；第三財季研發支出5020萬美元，分析師預期5050萬美元。

蘋果推出新款Mac mini：16GB內存起步，起售價4499元

蘋果公司10月29日正式發佈新款Mac mini，搭載M4和最新的M4 Pro芯片。蘋果方面表示，新款Mac mini專爲Apple智能設計，這款個人智能化系統將徹底改變用戶處理工作、進行交流和表達自我的方式，同時妥善保護用戶隱私。新款Mac mini配置內存16GB起步，起售價低至4499元，於10月31日起接受預購，11月8日起正式發售。

OpenAI據稱7萬億美元打造芯片帝國的計劃“縮水”，攜手博通開發首款AI芯片

媒體稱，OpenAI與博通合作數月開發AI推理芯片，已預訂臺積電產能，計劃臺積電2026年爲OpenAI首款定製芯片代工；除了英偉達的芯片，OpenAI還要採用AMD芯片滿足需求。博通股價盤中漲幅迅速擴大，一度漲4%。

xAI尋求估值400億美元，馬斯克警惕AI變壞、預言15年後機器人數量超人類

馬斯克計劃將xAI規模翻倍至擁有20萬枚英偉達H100和H200芯片，知情人士透露該公司正商量新融資、尋求估值400億美元。他預計Cybercab在2026年量產，認爲美國最早明年部署無司機監督的自動駕駛技術，兩年內能向火星發射星艦，AI每年進步10倍且一兩年內就能做任何人類能做的事情了。他還鼓勵生育，否則人類面臨存亡危機。

美國食品藥品管理局稱3月份調查了諾和諾德工廠

美國食品藥品管理局（FDA）稱，3月份調查了諾和諾德工廠；諾和諾德丹麥Kalundborg工廠發生質量問題；出事的工廠爲減肥藥Ozempic和Wegovy生產活性成分。

Visa計劃裁員約1400名正式及合同員工

據知情人士透露，美國支付巨頭Visa計劃在年底前裁員約1,400名正式及合同員工。其中約1,000人將來自科技崗位；其他大多數將影響商戶銷售、全球數字合作伙伴關係。此次裁員是精簡Visa國際業務的一部分。受影響的正式員工和合同員工的比例尚不清楚。

【港股資訊】

小米發佈會：小米15起售4499元，SU7 Ultra預售價81.49萬元，AI化小愛同學更智能

昨日晚間， 小米集團-W 舉辦Xiaomi 15系列暨小米澎湃OS 2新品發佈會。小米15起售價4499元，定製版不加價且定製版40款搭配，亮銀版4699元起，鑽石限定版本起售價5999元。小米15系列Pro版手機售價公佈，起售價5299元。小米Pad7售價公佈，起售價1999元。小米SU7 Ultra預售價81.49萬元，2025年3月正式發佈，預訂開啓10分鐘小訂量突破3680臺。

中信証券(06030)首三季盈利漲2.35%，單計第三季增21.94%。

招商證券(06099)首三季盈利同比增11.68%，單計第三季升43.43%。

華能國際電力(00902)首三季盈利同比跌17.12%，單計第三季跌52.69%。

第一拖拉機(00038)首三季盈利同比升1.45%，單計第三季減少40.93%。

中鋁(02600)首三季盈利同比升68.46%，單計第三季增3.34%。

江西銅業(00358)首三季盈利同比升0.83%，單計第三季減少13.64%。

海螺水泥(00914)首三季盈利同比跌40.05%，單計第三季跌15.13%。

青島啤酒(00168)首三季盈利同比升1.67%，單計第三季跌9.03%。

江蘇寧滬高速(00177)首三季盈利同比升2.05%，單計第三季減少11.81%。

龍蟠科技以每股5.5元定價，公開發售獲超購2.99倍，認購一手中籤率70.02%，股份今日在港股主板掛牌。

今日關注

經濟數據：05:30 波士頓聯儲主席柯林斯發表講話；20:15 美國ADP就業數據；20:30 美國GDP數據

盤前財報：禮來、瑞銀、艾伯維、卡特彼勒、渤健公司、葛蘭素史克、瑞幸咖啡

盤後財報：微軟、Meta、Coinbase、MicroStrategy、星巴克、Etsy、eBay、Roku、科磊、安進、美高梅、Twilio、Tenable、Carvana、Sunnova、DoorDash、伊格爾礦業、Lemonade、Riot Platforms、Teladoc Health、Booking Holdings

新股：港股新股龍蟠科技赴港上市。