超大規模數據中心運營商正在尋求通過ASIC芯片降低AI數據中心建設成本。

隨着雲計算公司和其他公司開始爲人工智能處理問題尋找低成本解決方案，未來幾年，英偉達公司可能會開始看到其人工智能圖形處理器面臨來自定製芯片的競爭。

本月，在博通公司（ AVGO） 和 Marvell Technology Inc. （MRVL）召開財報電話會議讓華爾街重新認識到這個潛在的機會。 兩家公司都談到了其定製 ASIC（專用集成電路）芯片的巨大潛在機會，並指出了其超大規模客戶的未來計劃。

ASIC自20世紀60年代就已出現，是一種專門設計用於特定功能的半導體，與通用處理器相比更高效。從技術上講，GPU 最初是爲渲染圖形而設計的專用芯片，但 ASIC 可以更加專業，因此在執行非常具體的任務時速度更快。2017年，Susquehanna Financial Group 分析師 Chris Rolland在一份報告中寫道，他相信 ASIC 可能是 AI 競賽的長期贏家。

Tirias Research的首席分析師Kevin Krewell表示，雖然英偉達的GPU因其更易於編程在先進AI開發中佔據優勢，但超大規模客戶傾向於選擇較低的總擁有成本的定製XPU ASIC芯片。博通首席執行官陳福陽（Hok Tan）在最近的財報電話會議中表示，其三大超大規模客戶計劃部署由100萬個定製XPU集羣，並採用單一的開放式以太網網絡架構，這標誌着體系結構的重大變革。

與此相比，英偉達此前更青睞更昂貴的InfiniBand網絡架構，但近期也開始支持AI網絡的以太網解決方案。

博通預計，其網絡芯片在AI芯片總含量的比例將從目前的5%-10%增加到15%-20%。更令人矚目的是，博通預測其AI相關市場規模到2027年將達到600億至900億美元，尤其是三大客戶（據分析是谷歌、Meta和TikTok母公司字節跳動）的需求驅動。

12 月初，Marvell 宣佈與亞馬遜公司 (Amazon.com Inc.) 簽訂了一份爲期五年的協議。爲其雲計算業務AWS提供芯片，其中包括定製AI芯片。

Marvell預計其AI業務收入將從2024財年的5.5億美元增長至2026財年的25億美元。Marvell首席執行官Mark Murphy表示，

Marvell 等規模龐大的公司擁有知識產權、產品規劃和技術能力，能夠真正實現這些AI定製芯片的量產。

谷歌的Tensor處理器也是定製ASIC芯片的典型案例。

隨着博通和Marvell在AI芯片領域的崛起，投資者對英偉達的市場地位產生了些許擔憂。過去一個月，英偉達股價下跌約11%，進入調整區間，而博通上漲了45%，Marvell則上漲約26%。儘管如此，博通和Marvell的其他業務板塊增長速度相對較慢。

當然，如果數據中心的建設回報看起來疲軟，客戶可能會放緩擴張步伐。但目前來看，博通和Marvell似乎都迎來了“英偉達時刻”。