美聯儲昨日宣佈降息0.50%，這是自兩年多來首次採取此類激進舉措，旨在爲經濟實現“軟着陸”。此次降息後，利率區間降至4.75%-5%，這一幅度超出了市場此前預期的0.25%。儘管大多數美聯儲官員投票支持降息，但美聯儲理事米歇爾·鮑曼提出異議，主張加息0.25%。

通脹壓力緩解，經濟衰退風險仍存

隨着通脹逐漸回落至理想的2%，美聯儲的重心從遏制通脹轉向防止經濟衰退。美聯儲主席鮑威爾在會後指出，目的是恢復價格穩定，同時避免失業率的過度上升。儘管經濟數據顯示勞動力市場降溫，但消費者信用卡債務飆升至創紀錄的1.14萬億美元，表明美國經濟健康狀況仍存在不確定性。

全球市場與美元影響

在國際層面，美聯儲的降息政策略顯滯後，全球其他央行已在今年早些時候採取了降息措施。利率變化將對匯率產生重要影響，美元走弱有助於新興市場國家減輕經濟壓力，但也可能加劇全球通脹風險。

小型股與黃金迎來機會

降息對小型股構成利好。小型企業通常負債較高，對利率變化更加敏感。在利率下降的環境中，小型股有望反彈，特別是在經濟表現穩健的情況下。投資者可以關注小型股ETF，如Avantis US Small Cap Value ETF (AVUV) 和 VictoryShares Small Cap Free Cash Flow ETF (SFLO)。

與此同時，黃金在降息週期中表現強勁。截至2024年9月13日，黃金價格今年已上漲23.9%，市場預期未來將進一步走高。高盛預計到明年年初，金價有望突破每盎司2,700美元。投資者SPDR Gold Shares ETF (GLD) 和Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL)參與黃金市場。

房地產與長期債券的潛力

降息可能爲房地產市場帶來複蘇機會。去年高企的抵押貸款利率抑制了購房需求，商業房地產價格也出現了大幅下跌。隨着利率下降，住宅和商業房地產市場有望回暖。值得關注的房地產ETF包括Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) 和Fidelity Real Estate Investment ETF (FPRO )。

長期債券也是利率下降的受益者，因其對利率變動更爲敏感。雖然在高利率環境中表現不佳，但隨着利率下行，長期債券價格將迎來反彈。投資者可以考慮Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV) 和iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(TLT) 以獲取潛在收益。

總結：美聯儲的降息開啓了新的市場機會，投資者可以關注小型股、黃金、房地產以及長期債券領域，以把握利率下降帶來的投資回報。