沃倫·巴菲特的伯克希爾哈撒韋公司暫停股票回購並拋售了多隻重倉股，但依然迎來了特別強勁的一年。這位“奧馬哈的先知”在股票減持後，錯過了部分大幅上漲行情。

2024年，伯克希爾哈撒韋的A類股價格累計上漲27%，略微跑贏標普500指數，創下自2021年以來的最佳年度表現。這家總部位於奧馬哈的企業集團，其股價已突破70萬美元大關，並連續第九年實現正收益。

94歲的傳奇投資人巴菲特在2024年進行了多項令人矚目的操作。其中最引人注目的是，他大幅減持了伯克希爾的兩大核心持倉：蘋果公司和美國銀行。

巴菲特從2023年第四季度開始逐步減持蘋果，並在2024年第二季度加大力度，意外減持了近一半倉位。此後，他進一步減持了四分之一的持股，目前僅持有約3億股蘋果股票，與去年第三季度末相比減少了67.2%。

對於長期持有的美國銀行股份，巴菲特同樣採取了大幅減倉策略。從2024年7月開始，伯克希爾進行了連續拋售，持股比例最終降至10%以下。這一變化讓市場感到意外，同時也意味着未來的交易將在一定程度上受到限制。

儘管被減持，這兩隻股票在2024年的表現依然優異。蘋果股價上漲近28%，而美國銀行股價更是大漲超過35%。尤其是美國銀行的漲勢得益於唐納德·特朗普的連任，這引發了市場對銀行業監管放鬆的預期。

伯克希爾今年不止減持了這兩隻股票。數據顯示，2024年前三季度，該公司共拋售股票金額高達1330億美元。

隨着伯克希爾股價的強勁上漲，公司估值上升，巴菲特選擇停止股票回購。

2024年第三季度，伯克希爾未進行任何回購操作，而第二季度的回購金額僅爲3.45億美元，遠低於此前兩個季度各20億美元的回購規模。

根據伯克希爾的政策，只有當回購價格低於公司“經過保守估算的內在價值”時，巴菲特纔會進行回購。

巴菲特的股票減持行動使伯克希爾的現金儲備首次突破3000億美元。然而，他在大宗收購上依然保持謹慎。由於資產價格持續攀升，巴菲特再次選擇“按兵不動”。

今年伯克希爾完成的一筆小額交易是收購伯克希爾哈撒韋能源公司8%的剩餘股份。這家公用事業巨頭自1999年以來就由伯克希爾控股。此次交易包括23.7億美元現金、6億美元債務，以及大量伯克希爾B類股票，買入方爲已故董事沃爾特·斯科特的繼承人。斯科特是巴菲特的終身好友，於2021年去世。

一些分析人士認爲，巴菲特是在爲未來的經濟衰退儲備“彈藥”，同時爲接班人格雷格·阿貝爾奠定基礎。

Argus分析師凱文·希爾（Kevin Heal）在報告中指出：“我們相信，這筆3250億美元的現金最終將用於投資類似於上次經濟危機中的‘困境資產’，無論是某個行業還是單個企業。這也爲接班人在巴菲特正式交權後展現自己的能力提供了機會。”

儘管整體以減持爲主，伯克希爾在2024年仍進行了一些小規模股權投資，可能由巴菲特的投資副手泰德·韋施勒（Ted Weschler）和託德·庫姆斯（Todd Combs）負責。

最近，伯克希爾披露了對達美樂披薩（Domino’s Pizza）(DPZ) 5億美元的投資，以及對泳池設備供應商Pool Corp（POOL）的少量持股。此外，伯克希爾還將衛星廣播公司SiriusXM（SIRI）的持股比例提高至30%以上。

巴菲特的投資決策依然備受市場關注，而伯克希爾的業績表現也繼續證明其獨特的投資策略的成功。