摘要：

• 美股三大指數齊跌，超微電腦跌超32%，DJT大跌22%，AMD跌超10%

• Meta營收略超預期，AI虧損惡化並警告仍將大幅增加，預計明年資本支出將顯著增加！盤後跌超3%

• AI力挺微軟Q3 Azure收入增超30%，但預計Q4增長放緩、AI支出加碼！盤後跌超3%

• Coinbase第三財季營收同比增近79%，但遜於市場預期，股價盤後跌近5%

• eBay第四財季淨營收指引低於預期，股價盤後跌超7%

• Roku流媒體第四財季調整後EBITDA指引不及預期，股價盤後跌超12%

• 線上二手車零售商Carvana盤後大升20%！Q3業績超預期，上調全年盈利預測

• 全面升級Mac產品線，蘋果發佈搭載M4芯片的MacBook Pro

海外市場

美股收盤 | 三大指數齊跌，超微電腦跌超32%，特朗普集團跌超22%，AMD跌超10%

週三（10月30日），美股三大指數集體收低。截至收盤，道瓊斯指數跌0.22%，報42,141.54點；標普500指數跌0.33%，報5,813.67點；納斯達克綜合指數跌0.56%，報18,607.93點，終結四連漲。

【熱門股表現】大型科技股漲跌不一，蘋果跌1.53%，英偉達跌1.36%，微軟漲0.13%，谷歌C漲2.92%，亞馬遜漲1.00%，Meta跌0.25%，特斯拉跌0.76%。

前一交易日，谷歌母公司Alphabet公佈的Q3業績雙超預期，谷歌C高開7%，但盤中漲幅持續收窄，最終收漲2.92%。

營收不及預期的AMD則收跌10.62%，拖累了芯片板塊。費城半導體指數跌3.35%，30只成分股全軍覆沒。射頻芯片製造商Qorvo跌27.31%，高通跌4.76%，阿斯麥跌4.38%，美光科技跌3.79%。

與此同時，和英偉達關係緊密的“AI妖股”超微電腦深陷審計風暴，公司盤前發佈公告稱，審計師安永已經遞交辭職信，並對公司的會計實踐提出了措辭嚴厲的擔憂。

特朗普概念股整體回落，特朗普媒體科技集團跌22.29%，終結三連漲。

移動廣告公司Phunware跌14.17%，保守派媒體平臺Rumble跌8.37%，MicroStrategy跌4.23%。

【中概股】中概股方面，納斯達克中國金龍指數跌0.96%，報7,032.16點。熱門中概股多數走低，蔚來跌4.46%，拼多多跌3.50%，京東跌2.70%，小鵬汽車跌2.16%，百度跌1.46%，騰訊音樂跌1.21%，阿里巴巴跌1.13%；新東方漲1.11%，理想汽車漲1.83%，好未來漲3.28%。

【歐股】德國DAX30指數跌220.57點，跌幅1.13%，報19262.65點;英國富時100指數跌59.81點，跌幅0.73%，報8159.80點;法國CAC40指數跌82.75點，跌幅1.10%，報7428.36點;歐洲斯托克50指數跌64.87點，跌幅1.31%，報4885.15點;西班牙IBEX35指數跌79.14點，跌幅0.67%，報11716.16點;意大利富時MIB指數跌410.59點，跌幅1.18%，報34515.00點。

【黃金】COMEX黃金期貨漲0.65%報2799.1美元/盎司，續創歷史新高，現貨黃金也一度衝破2790美元關口。COMEX白銀期貨跌1.47%報33.935美元/盎司。

【原油】WTI 12月原油期貨收漲1.40美元，漲幅2.08%，報68.61美元/桶。布倫特12月原油期貨收漲1.43美元，漲幅2.01%，報72.55美元/桶。

國際宏觀

美國第三季度GDP增速略微放緩至2.8% 預計不會改變美聯儲降息步伐

據外媒，美國第二季度經濟增速略有放緩，不過消費者支出依然強勁。這份經濟報告是在總統選舉前六天發佈的，經濟可能是這次選舉的決定性問題。對兩位候選人來說，賭注再高不過了。經濟學家傾向於認爲，副哈里斯在控制赤字和通脹方面會做得更好;而選民們傾向於在經濟方面給特朗普打更好的分。阿波羅全球管理公司首席經濟學家Torsten Slok表示，經濟運行得非常好，這在一定程度上要歸功於人工智能的繁榮和政府通過《通脹削減法案》等項目的支出。除此之外，許多房主在借貸成本較低時鎖定了有利的抵押貸款利率，這使他們對過去幾年的高利率不那麼敏感。GDP數據不應改變美聯儲的總體方向。美聯儲上月降息，預計還將繼續降息。

美國10月ADP就業人數大增23.3萬人，遠超預期

ADP週三報告稱，儘管美國東南部遭遇了毀滅性的風暴季節，且勞動力供應嚴重中斷，但10月份私營部門創造的就業崗位達到了一年多來的最高水平。數據顯示，美國企業10月新聘員工23.3萬人，好於9月上修後的15.9萬人，也遠高於市場的預估。這是自2023年7月以來創造就業機會最多的一個月。ADP首席經濟學家Nela Richardson表示：“即使在颶風過後復甦的情況下，10月份就業增長依然強勁。隨着今年的結束，美國的招聘被證明是強勁的，而且具有廣泛的彈性。”這些數字與人們對10月份經濟放緩的預期相反，不過，一些經濟學家曾暗示，10月份的報告將是一個異常值，美聯儲官員在下週的會議上基本上不會考慮。

美國財政部重磅季度再融資公告：維持長債拍賣規模和指引不變

美國財政部在週三的聲明中表示，維持其長期債務的季度拍賣規模不變，季度再融資設在1250億美元，並重申其指引稱“至少在未來幾個季度”不會增加發行規模，均符合市場預期。不過一些策略師警告說，這是拜登政府的最後一次再融資方案，下週的大選結果可能會帶來美國債務管理策略和相關人員的變化。

美國大選懸而未決，美元對沖成本升至2022年以來最高

交易員們正準備應對下週美國總統大選後市場出現大幅波動的風險，對沖美元波動的價格飆升至近兩年來的最高水平。這表明交易商正在爲美元兌歐元、日元、人民幣和墨西哥比索等主要貨幣的大幅波動做準備，從而推高了防範此類波動的期權成本。巴克萊銀行匯市策略師表示，“選舉對外匯市場來說是一個二元事件，因此使得外匯對沖的需求增加”。

公司新聞

AI力挺微軟Q3 Azure收入增超30%，但預計Q4增長放緩、AI支出加碼！盤後跌超3%

三季度微軟雲總收入同比超預期增長22%，AI貢獻Azure增長12個百分點、高於二季度；三季度不計匯率影響Azure雲收入增長34%，較二季度略爲放緩仍高於預期，但預計四季度Azure營收進一步放緩至31%-32%；三季度資本支出加速增長，同比增近79%，預計四季度還將環比增加；四季度將公佈持股OpenAI投資虧損。股價盤後先漲超2%後一度跌超4%。

Meta營收略超預期，AI虧損惡化並警告仍將大幅增加，預計明年資本支出將顯著增加！盤後跌超3%

財報顯示，儘管該公司三季度營收及四季度營收指引高於分析師預期，但由於AI和元宇宙業務預計今年虧損將顯著增加，且活躍用戶數量不及預期，Meta首席執行官扎克伯格表示，AI對廣告業務促進不少，公司將加大在AI方面的投入力度，預計2025年資本支出將顯著增加。

盤後續跌超2%，昔日AI大牛股超微電腦的審計會記所安永辭任，質疑公司治理和道德誠信

超微電腦昨日暴跌逾30%，盤後續跌超2%。媒體報道，安永會計師事務所（Ernst & Young LLP）辭去了超微電腦 的審計工作，理由是對該公司治理和透明度的擔憂。根據超微週三提交的8-K文件，安永對該公司在誠信和道德方面的承諾提出了質疑，只同意超微8-K文件中的部分內容。

Coinbase第三財季營收同比增近79%，但遜於市場預期，股價盤後跌近5%

Coinbase Q3總營收爲12.1億美元，同比增長79%，環比下降17%，不及分析師平均預期的12.6億美元；第三財季每股收益0.28美元，分析師預期0.43美元；第三財季淨利潤7500萬美元，分析師預期1.122億美元；第三財季交易額1850億美元，分析師預期1864.4億美元。

eBay第四財季淨營收指引低於預期，股價盤後跌超7%

eBay第三財季淨營收26億美元，分析師預期25.5億美元；第三財季商品零售總額183.1億美元，分析師預期181.1億美元；第三財季活躍用戶1.33億，分析師預期1.3274億；預計第四財季淨營收25.3億美元至25.9億美元，分析師預期26.4億美元。

線上二手車零售商Carvana盤後漲超20%！Q3業績超預期，上調全年盈利預測

財報顯示,第三季度Carvana的每股收益爲0.64美元,大幅高於分析師預期的0.25美元。該公司當季營收達到36.5億美元,同比增長32%,也超過了預期的34.5億美元。

Carvana第三季度零售單位銷量爲10.87萬輛,同比增長34%。公司表示,預計第四季度的零售單位銷售額仍將繼續增長。除此之外,Carvana還上調了2024年的盈利預期,預計調整後的息稅折舊及攤銷前利潤將顯著高於此前設定的10億至12億美元的目標區間。

安進第三財季調整後每股收益超過預期，股價盤後漲近2%

美國製藥公司安進第三財季調整後每股收益爲5.58美元，分析師預期5.10美元；第三財季營收85億美元，分析師預期85.2億美元；預計全年調整後每股收益19.20-20美元，之前預測19.10-20.10美元；預計全年營收330億-338億美元，之前預測328億-338億美元。

Roku流媒體第四財季調整後EBITDA指引不及預期，股價盤後跌超12%

Roku流媒體第三財季淨收入11.6億美元，分析師預期10.2億美元；預計第四財季淨收入11.4億美元，分析師預期11.1億美元；預計第四財季調整後EBITDA 3000萬美元，分析師預期3620萬美元。

Doordash第三財季營收高於預期

Doordash第三財季營收27.1億美元，分析師預期26.6億美元；第三財季調整後EBITDA爲5.33億美元，分析師預期5.146億美元；第三財季訂單6.43億，分析師預期6.3688億。

Booking第三財季總預訂高於預期

在線旅遊公司Booking Holdings第三財季總預訂爲434億美元，分析師預期413.7億美元；第三財季調整後每股收益爲83.89美元，分析師預期77.27美元；第三財季營收80億美元，分析師預期76.3億美元；第三財季調整後EBITDA爲37億美元，分析師預期33.6億美元。

IMAX第三財季營收不及預期

IMAX第三財季營收9,140萬美元，分析師預期9,310萬美元；第三財季調整後每股收益0.35美元，分析師預期0.23美元。

美高梅國際酒店第三財季淨營收不及預期

美高梅國際酒店第三財季淨營收42億美元，分析師預期42.1億美元；第三財季調整後每股收益0.54美元，分析師預期0.59美元。

其他市場消息

全面升級Mac產品線，蘋果發佈搭載M4芯片的MacBook Pro

蘋果發佈了搭載最新M4芯片的新款MacBook Pro系列，寄希望通過更快的處理速度和人工智能功能來吸引消費者。蘋果表示，這些筆記本電腦的起價爲1599美元，將配備M4、M4 Pro和M4 Max處理器。蘋果從週三開始接受預訂，新產品預計將在11月8日上市。這是Mac系列的最新升級。蘋果週一發佈了新款iMac，週二又發佈了重新設計的Mac min，兩者均搭載新的M4處理器。該公司還在本週早些時候發佈了新的人工智能平臺Apple Intelligence。

沙特公共投資基金與谷歌雲建立戰略合作伙伴關係，將在沙特建設人工智能中心

沙特公共投資基金（PIF）與谷歌雲10月30日宣佈（Google Cloud）建立戰略合作伙伴關係，以創建新的全球人工智能中心，中心將位於沙特阿拉伯東部省達曼附近。預計將創造數千個就業機會，並在未來八年內使沙特阿拉伯的GDP增加710億美元。此次合作需獲得監管部門的批准，將以阿拉伯語模型以及沙特專用AI應用的聯合研究爲特色。

雅詩蘭黛任命新任首席執行官

雅詩蘭黛10月30日宣佈，任命Stéphane de La Faverie爲新任首席執行官，自2025年1月1日起生效。

【港股資訊】

美的集團(00300)首三季盈利按年升14.37%，單計第三季度增14.86%。

中遠海發(02866)首三季淨利潤按年升14.66%，第三季度增3.69倍。

中國生物製藥(01177)第三季盈利按年升1.23倍。集團收購上海科創板上市公司江蘇浩歐博生物醫藥(688656.SH)29.99%股權，作價6.3億人民幣。

普拉達(01913)首三季總收益淨額按年升14.5%，單計第三季，按固定匯率計算，收益按年升17.7%。

民生銀行(01988)首三季盈利按年跌9.21%，利息淨收入降4.49%；單計第三季盈利跌18.24%。

光大銀行(06818)首三季盈利按年增1.92%，利息淨收入降11.03%；單計第三季盈利升2.27%。

國泰君安(02611)首三季盈利按年增10.38%，單計第三季增56.17%。

海通證券(06837)首三季按年轉虧6.59億人民幣，單計第三季轉虧16.13億元。

龍源電力(00916)首三季盈利按年跌11.38%。

華電國際(01071)第三季度盈利按年升0.87%，營業收入增1.13%；首三季合計盈利升14.63%，營業收入跌6.52%。

今日關注

經濟數據：中國將公佈10月官方製造業PMI數據，美國將公佈9月核心PCE物價指數月率、10月挑戰者企業裁員人數，至10月26日當週初請失業金人數等一系列數據，日本央行將公佈目標利率數據，歐元區將公佈9月失業率、10月CPI月率等數據。

財經事件：日本央行將召開貨幣政策新聞發佈會，歐洲央行公佈經濟公報。

業績：蘋果、理想汽車、亞馬遜、英特爾 放榜。