一、市場概覽

上周五（2月14日）美股三大指數升跌不一，截至收盤道指跌0.37%，納指漲0.41%，標普500指數跌0.01%。

期權市場總成交量達58,816,243張合約，遠高於90天均值，其中看漲期權佔比64%。標普指數ETF-SPY期權成交727.1萬張合約，其中看漲期權佔比48.2%。

二、期權總成交TOP10

英偉達 期權成交量462.53萬張，看漲期權佔比68%，未平倉合約總計約2,487.34萬張，與其近30交易日均值比為100.83%。

市場對英偉達看多情緒相對明顯，Call單普遍大漲，2月21日到期行權價140美元的Call單‌‌ $NVDA 20250221 140.0 CALL$  ‌成交量接近16萬，漲幅達到54.19%，同日到期的其他Call單‌漲幅也都在50%左右：

特斯拉 期權成交量286.49萬張，看漲期權佔比56.8%，未平倉合約總計約760.79萬張，與其近30交易日均值比為104.12%。

2月16日，馬斯克宣佈，Grok 3大模型將於美國太平洋時間周一晚上8點(北京時間周二中午12點)發布，屆時將進行現場演示。馬斯克稱其為地球上最聰明的人工智能。

期權鏈上多空勢力旗鼓相當，成交量前十中看跌期權佔據四席：

蘋果 期權成交量119.22萬張，看漲期權佔比66.2%，未平倉合約總計約480.1萬張，與其近30交易日均值比為92.61%。

高盛發布研報指出，根據2024年12月中國手機出貨量情況，蘋果的iPhone在中國出貨量增速改善，這可能是蘋果iPhone在中國第一季度(第二財季)銷售的一個積極指標。

期權鏈上多頭佔優，2月21日到期行權價245美元的Call單‌‌‌‌ $AAPL 20250221 245.0 CALL$  ‌成交量5.6萬，漲幅達到59.01%，成交量緊隨其後的是同日到期行權價250美元的Call單‌‌‌，漲幅也超過50%：

三、異動觀察

超微電腦 期權成交量155.31萬張，較90日均量放大2.6倍，力壓蘋果躋身成交量排行榜前三，看漲期權佔比65%，未平倉合約總計約375.03萬張，與其近30交易日均值比為114.21%。

此前該公司提供了對2026財年強勁的業績指引。超微電腦預計，2026財年淨銷售額將達到400億美元，這一數字顯著高於當前分析師預期的292億美元。

期權鏈上多頭迎來狂歡夜，2月21日到期的Call單漲幅均在300%左右，‌行權價50美元的Call單‌‌‌‌ $SMCI 20250221 50.0 CALL$  ‌成交量接近8萬，漲幅‌302.22%：

英特爾 期權成交量148.11萬張，較90日均量放大4.1倍，躋身成交量排行榜前五，看漲期權佔比高達80%，未平倉合約總計約550.48萬張，與其近30交易日均值比為108.33%。

期權鏈上，看漲期權佔據絕對上風，成交量最高的是‌21日到期的 ‌$INTC 20250221 25.0 CALL$  ‌，但由於正股股價周五盤中轉跌，同日到期的Call單跌幅都在30%左右：

據悉，英特爾的直接競爭對手台積電正在與 博通 進行談判，兩家公司可能考慮將英特爾一分為二進行收購。

博通似乎一直在關注英特爾的芯片設計和營銷業務，該公司已與其顧問討論了潛在的收購要約，但只有在找到承接英特爾製造業務的合作伙伴後纔會繼續進行。而台積電恰在此時現身局中。

市場此前傳言，美國政府鼓勵台積電與英特爾成立合資企業。投行Baird分析師Tristan Gerra透露，英特爾的芯片代工廠可能會被分拆為新的公司，由台積電和英特爾共同持有，但由台積電負責運營。