一、生財有道

1、爆發性成長的 AppLovin Corporation ：華爾街最新投資評級解析

移動廣告技術公司AppLovin的股價在2024年飆升，華爾街許多人預計這一創紀錄的漲勢將在新一年延續。

2024年，AppLovin股價暴漲713%，創下其自2021年春季上市以來的最佳表現。這家總部位於帕洛阿爾託的公司受益於在線廣告和人工智能的快速增長。

即便在週四收盤市值達到1170億美元后，華爾街仍然看好這家由Adam Foroughi領導的公司。根據FactSet的數據，超過四分之三的分析師對其股票給出了“買入”或“增持”評級，且平均12個月目標價顯示較當前水平還有10%的上漲空間。

BTIG分析師Clark Lampen表示：“這可能只是未來走勢的開始。”

AppLovin的運作方式

AppLovin是一家成立於2012年的移動技術公司，於2021年通過特殊目的收購公司（SPAC）上市。它主要爲移動遊戲開發者提供服務，幫助他們獲取新用戶並增加收入。

Lampen解釋道：“AppLovin成功的關鍵在於其廣告算法。”

去年成功的原因是2023年其目標算法AXON的升級。Lampen表示，這次改進提高了轉化率，吸引了新客戶，並推動了客戶的廣告支出增長。

Wedbush的Michael Pachter指出，這些變化發生在蘋果推出廣告商標識符（IDFA）隱私變更的背景下，這影響了公司訪問用戶數據的方式。Pachter估計，經過這一調整，AppLovin現在從每個廣告中獲得的收益是之前的兩倍。

此外，隨着遊戲業務的持續增長（AppLovin在該領域處於主導地位）以及新的電子商務試點項目的推進，2024年股價也受到了提振，Lampen補充道。

2025年展望

投資者預期，AppLovin在2025年將繼續受益於廣告增長和不斷擴大的遊戲市場，迎來另一個強勁的年份。

美國銀行最近將AppLovin列爲2025年遊戲和廣告網絡的首選股票，預計它將從廣告支出的高回報和新興市場機會中受益，包括寵物用品和汽車零部件等領域。

該銀行表示：“我們認爲AppLovin有獨特的機會，將其遊戲庫存轉化爲強大的新電子商務廣告平臺。”

美國銀行還預計，AppLovin將從其Audience +計劃的“積極”反饋中受益，該計劃幫助企業與受衆建立聯繫。該銀行設定的目標價爲375美元，意味着比周三的收盤價上漲13%。

BTIG的Lampen也認爲，AppLovin的電子商務機會將成爲推動公司長期強勁增長的有力因素。

他表示：“這就是當前的看漲觀點——你纔剛剛開始探索一個電子商務機會，這個機會可能是現在或未來遊戲業務的幾倍。”

根據FactSet的調查，分析師預計2025年AppLovin的調整後每股收益爲6.90美元，比2024年的4.07美元增長70%，預計收入爲56.4億美元，比去年的45.9億美元增長23%。

2、財報季開啓：大型銀行與聯合健康率先發布財報

本週企業財報季正式開始，由美國六大銀行引領。高盛、富國銀行、摩根大通、花旗銀行、摩根士丹利和美國銀行都計劃發佈第四季度財報。聯合健康公司也在大約20家標準普爾500公司中，計劃發佈財報。根據FactSet數據，分析師預計，第四季度的整體盈利將同比增長近12%。如果這一預期實現，將是自2021年第四季度以來最強的年度盈利增長。

週三

摩根大通計劃在市場開盤前發佈財報

上季度：摩根大通的股價在發佈好於預期的財報後大幅上漲。
本季度：LSEG調查的分析師預計，今年的盈利將同比增長35%。
CNBC記者Hugh Son關注的內容：“摩根大通告訴投資者，淨利息收入、資本市場和資產管理的收入都將表現強勁，只要首席執行官Jamie Dimon能夠控制支出，預計盈利會超過預期。”
歷史表現：根據Bespoke Investment Group的數據，摩根大通82%的時間能超越盈利預期，但在過去四次財報發佈中，有三次股價下跌。

高盛計劃在開盤前發佈財報
上季度：高盛憑藉強勁的股票交易和投資銀行業務收入超出盈利預期。
本季度：預計高盛的盈利將同比增長近50%。
CNBC記者Hugh Son關注的內容：“對高盛的預期非常高，因爲該公司從投資銀行和交易收入的增長中獲益，同時活躍的市場有助於其資產和財富管理業務。”
歷史表現：根據Bespoke的數據，高盛連續五個季度超越盈利預期。

富國銀行計劃在開盤前發佈財報
上季度：富國銀行第三季度財報超出分析師預期。
本季度：LSEG調查的分析師預計，本季度財報增幅較爲溫和。
關注點：富國銀行在2024年表現強勁，股價上漲43%。這一勢頭能否延續？
歷史表現：根據Bespoke的數據，富國銀行連續三季度超越盈利預期，但兩次股價在財報發佈後下跌。

花旗銀行計劃在開盤前發佈財報
上季度：花旗銀行盈利超出預期，但股價下跌，因爲銀行增加了貸款損失準備金。
本季度：LSEG數據顯示，分析師預計花旗銀行的盈利將同比增長45%。
CNBC記者Hugh Son關注的內容：“花旗銀行仍在進行轉型，投資者希望看到CEO Jane Fraser在支出和收入增長方面是否達到預期，尤其關注她是否會給出2025年的財務指導。”
歷史表現：花旗銀行在過去三次財報發佈後股價下跌，包括10月15日的5.1%跌幅。

週四

摩根士丹利計劃在開盤前發佈財報，8:30舉行電話會議。
上季度：摩根士丹利三大業務部門的收入超過預期，推動了盈利增長。
本季度：預計摩根士丹利的淨利潤將同比增長近一倍。
關注點：Evercore ISI對摩根士丹利的財報持樂觀看法，指出：“企業客戶活動正在加速，贊助商活動穩步增長。”
歷史表現：根據Bespoke的數據，摩根士丹利的盈利在79%的時間超越預期，股價在財報發佈日平均上漲0.9%。

聯合健康公司計劃在市場開盤前發佈財報
上季度：聯合健康公司發佈了低於預期的2025年盈利預測。
本季度：根據LSEG數據，預計聯合健康公司將實現約10%的年同比盈利增長。
關注點：特朗普政府二次上任後，可能會對健康保險行業產生影響，導致人們對聯合健康的情緒較爲悲觀。但滙豐認爲該股的情緒可能過於低迷，並提出該公司可能會重新獲得市場認可。
歷史表現：根據Bespoke的數據，聯合健康公司股價在財報發佈日平均上漲0.8%，自2018年4月以來僅有一次未能超出盈利預期。

美國銀行計劃在開盤前發佈財報，11:00舉行電話會議。
上季度：美國銀行憑藉強勁的交易收入超出盈利預期。
本季度：根據LSEG數據，美國銀行的盈利預計將同比增長超過一倍。
關注點：雖然美國銀行的股價去年表現良好，但仍落後於其他大型銀行，漲幅接近31%。投資者將關注公司財報中的跡象，看看它能否趕上競爭對手。
歷史表現：根據Bespoke的數據，美國銀行股價在過去13次財報發佈後的11次上漲。

二、本週焦點

週一,中國公佈12月貿易帳,宜賓銀行、新吉奧房車港股上市;

週二,美國公佈12月PPI數據、紐約聯儲1年通脹預期,堪薩斯聯儲主席施密德發表講話;

週三,美國公佈12月CPI數據,拜登將發表告別演講,多位聯儲局官員將發表講話;

富國銀行、貝萊德、摩根大通、花旗、高盛等在美股盤前放榜,賽目科技港股上市;

週四,美國公佈初請失業金人數、12月零售銷售月率,臺積電、聯合健康等公佈業績;

週五,中國公佈2024年全年GDP增速,美國公佈12月新屋開工總數年化數據等。