隨着美聯儲利率下降，高股息股票可能迎來它們的高光時刻——投資者只需採取一個簡單的步驟，就能提高投資的長期回報。

美聯儲於9月啓動了降息行動，將利率下調了半個百分點，央行政策制定者預計到年底前還會再降半個百分點。

那些一直將現金存入貨幣市場基金的投資者——這些基金的收益率自夏季以來已開始下滑——可能會因爲尋找更高收益而傾向於購買高股息股票。

“我們看到利率迅速上升，大量資金流入了短期現金工具和貨幣市場基金，投資者在這些工具中獲得了安全回報，有時甚至超過了5%。”註冊理財規劃師丹·斯坦（Dan Stein）表示。

“隨着利率下降，我們可能會看到人們尋找更長期的替代品，進而購買高股息股票。”他說。

這正是股息再投資計劃（DRIP）發揮作用的地方。

分批購買

與其在股票支付股息時收到現金，投資者可以選擇將股息再投資。這樣，這筆錢就可以用來買入股票，隨着時間的推移，你持有的股票倉位就會增加。

所謂的股息再投資計劃有幾個優勢。首先，它是一種平均成本投資方式，即無論股價如何，你都在定期購買股票。

亞利桑那州斯科茨代爾 EverVest Financial 的 CFP 兼聯席首席執行官 Jay Spector 表示：“這是投資者在每次收到股息時‘嚐到甜頭’的絕佳機會。它允許他們在定期安排的時間段內再投資這筆股息，長期來看有機會獲得更大的總回報。”

事實上，股息再投資計劃最吸引人的特徵在於其能輕鬆實現長期複利回報——當然，前提是你選擇了一家有穩定股息支付記錄的公司。

以 IBM （IBM）爲例，這是一家“股息貴族”，至少25年來每年都在增加股息。如果你在2004年購買了1000美元的IBM股票，並持有20年，那麼如果你只是拿到股息，你的回報將是3788美元，增長率約爲279%。

但如果你將股息用於購買更多IBM股票，20年後你將獲得5178美元，總回報約爲418%。

這家科技巨頭在2024年上漲了41%，股息收益率爲2.9%。

將股息再投資20年與直接拿現金的對比

來源: FactSet

零售商 塔吉特 （Target Corp）是另一個通過再投資股息獲得長期回報的案例。該股在2024年上漲了近10%，同樣提供2.9%的股息收益率。

一位20年前以1000美元購買塔吉特股票並以現金形式領取股息的投資者，在此期間的回報爲322%，即4221美元。而通過將股息再投資於購買更多股票，這位投資者的總回報將達到429%，即5288美元。

當然，股息投資有其固有風險。非常高的股息收益率可能表明公司的股價正在下跌。此外，遇到困境的公司可能會削減股息支付，以保住現金。

對於那些希望簡化並分散高股息股票投資的投資者來說，交易所交易基金（ETF）可能是一個合適的選擇。

ProShares S&P 500 Aristocrats ETF (NOBL) 2024年的總回報接近15%，費用比率爲0.35%。其持股包括IBM和塔吉特，以及麥當勞、勞氏和高樂氏等知名品牌。

如果優先考慮股息增長，可以選擇 股利增長指數ETF-Vanguard （VIG），其費用比率爲0.06%，2024年的總回報接近20%。其成分股包括蘋果、博通、微軟等主要科技公司，以及聯合健康集團和埃克森美孚。

文章源自CNBC《How to build up your bets – and your returns – in dividend-paying stocks》