目前，美股市場的AI行情正在經歷重大蛻變，AI應用的商業模式在AppLovin等公司身上到驗證，收入覆蓋 token cost 成為一種可能，這也是AI應用繁榮的前提條件。

創新科技公司加速AI應用落地，應用的湧現又為硬件帶來新的需求。隨着基礎技術進步、推理算法優化、模型效率提升，AI世界可能已處於「應用大爆發」的前夜。

個股方面，Tempus Al在醫療領域打出新天地；Palantir、Elastic、MongoDB、Confluent等公司則利用DeepSeek帶來的低成本利好更高效地執行數據處理任務；ServiceNow、飛塔信息等公司也正在受益於新趨勢。

新風口、新賽道正出現在投資者面前。以下這些公司，從強勁的走勢來看，可能成為新一批「版本之子」。