Oppenheimer建議投資那些應對芯片和AI硬件製造工具「嚴重」短缺問題的公司

隨着對人工智能需求的持續激增，Oppenheimer分析師Edward Yang建議投資者購買幾家支持這一需求的公司股票。

「AI計算需求每六個月翻倍，但硬件性能每兩年才提升一次，造成了先進半導體和芯片製造工具的嚴重結構性短缺。」Yang在給客戶的報告中寫道。

這種芯片和芯片製造工具供應的缺口意味着投資者可以將重點轉向物理晶體管。這些生產「鎬頭和鐵鍬」（即芯片製造設備）的公司可以幫助解決像Nvidia Corp.（ 英偉達 ）等AI芯片製造商面臨的日益增加的「技術挑戰」。

Yang表示，投資者如果超越明顯的選擇將會獲得回報，因為支持如英偉達和 台積電 這樣的熱門芯片製造商的那些「不起眼」的芯片基礎設施公司，實際上是支撐AI這個正在處於早期階段的重大趨勢的骨幹力量。

Yang首次覆蓋了 Onto Innovation Inc. （ONTO）和 超科林半導體（UCTT）的股票，並給出了跑贏大盤的評級。他給Onto的股票設定了260美元的目標價，意味着從當前水平有27%的上漲空間，而他對 超科林半導體的目標價為70美元，意味着90%的上漲空間。

他表示，Onto是一家「關鍵的AI推動者」。這家總部位於美國馬薩諸塞州的公司生產用於先進封裝和高帶寬內存（HBM）的良率提升工具，並通過與英偉達的頂級供應商 台積電 和SK海力士合作，實現了三位數的增長。

Yang表示，總部位於美國加州的 超科林半導體在HBM、先進封裝和真空極紫外光刻（EUV）工具方面有「初期但快速增長的業務」。

他還表示，由於該公司在中國本地供應芯片設備製造商，其業務免受中美半導體貿易摩擦的影響。

「AI淘金熱」正在製造長期的瓶頸，而Yang認為像Onto和 超科林半導體這樣的芯片基礎設施公司可以緩解這些瓶頸，賦予它們「收取過路費」的地位。

與此同時，Yang也開始覆蓋 科磊 （KLAC）和 Ichor Holdings Ltd.（ICHR）的股票，但評級為「中性表現」。他還對 鏗騰電子 （CDNS）的股票首次給出「跑輸大盤」的評級。

文章源自MarketWatch《Buy the stocks of these companies helping fuel the ‘AI gold rush,’ analyst says》