土豆生產商、折扣連鎖店和製藥商成美股暴跌中的避風港

老虎資訊綜合
昨天

在華爾街轉向食品、處方藥、訂閱收入等抗關稅股票之際,土豆生產商 Lamb Weston Holdings, Inc. 、電信巨頭 威瑞森 (Verizon Communications Inc. )以及零售商 The TJX Companies Inc.於週四逆市上揚,抵禦了市場的劇烈拋售潮。

當日道瓊斯工業平均指數暴跌4%(1679點),標普500指數重挫4.8%,納斯達克指數跌幅約6%。在此背景下,折扣零售商也成爲規避關稅風險的策略性選擇。

儘管股市整體低迷,但反映美國民衆日常所需的股票,如食品和藥品,卻在這一輪下跌中逆勢走強。

B. Riley 的首席市場策略師 Art Hogan 指出, 強生 (Johnson & Johnson, JNJ)和 輝瑞 (Pfizer Inc., PFE)受到了正面關注,因爲投資者在尋找消費必需品和醫藥類股票作爲避風港。

Hogan 表示:“如果你處於迴避風險的情緒中,這兩個行業是最防禦性的板塊之一。這與我們過去六週所見到的去風險化過程類似。如果經濟放緩,你會選擇購買必需品而不是奢侈品。”

強生的股價上漲了2.9%,而輝瑞則下跌了約1.7%。

Edward Jones 分析師 Brittany Quatrochi 表示,消費必需品之所以表現優於其他板塊,部分原因在於“這是消費者最後削減開支的領域。在不確定時期,這些股票更具吸引力。”

她補充說,由於美國大部分食品生產是國內完成的,因此不受關稅影響。

週四, 寶潔 (Procter & Gamble Co.,PG)、 百事可樂 (PepsiCo Inc.,PEP)、 可口可樂 (Coca-Cola,KO)、 通用磨坊 (General Mills Inc.,GIS)、 丘奇&德懷特 (Church & Dwight Co.,CHD)、 卡夫亨氏 (Kraft Heinz Co.,KHC)、 康尼格拉 (Conagra Brands Inc.,CAG)以及 克羅格 (Kroger Co.,KR)的股票均出現上漲。其中,克羅格的漲幅最大,達到5.2%。

Lamb Weston Holdings, Inc. 的股價上漲了10%,此前該公司告訴分析師,目前預計關稅對其影響相對較小。

公司表示:“我們正在評估其他開支以判斷昨天公告的影響,但目前不預計這些將對我們2025財年的財務結果產生重大影響。”

Lamb Weston 同時表示,預計將實現2025年63.5億美元至64.5億美元的收入目標,而FactSet 的共識預期爲63.5億美元。

美國總統特朗普已將藥品、銅、半導體和木材列爲不會徵收關稅的商品。

默沙東 (Merck & Co. Inc.,MRK)的股價下跌了0.2%,而 艾伯維公司(ABBV)則下跌了1.7%。

健康保險公司的股票則走高,其中 Molina Healthcare Inc (Molina Healthcare Inc.,MOH)上漲了7.5%, 康西哥 (CNC)上漲了5.9%。 聯合健康 (UnitedHealth Group Inc.,UNH)上漲了3.3%,而 Elevance Health (ELV)上漲了5.4%。

The TJX Companies Inc. 的股票上漲了0.4%,而 BJ批發俱樂部 (BJ)的股票則上漲了3.1%,此前花旗分析師將這兩家折扣零售商的股票評級從“中性”上調爲“買入”。

花旗分析師 Steven Zaconne 表示,BJ 的倉儲俱樂部業務模式已獲得市場份額,且其低進口敞口有效規避關稅風險。

不過,Zaconne 將 百思買 (BBY)和 Restoration Hardware Holdings (RH)(前身爲 Restoration Hardware)的評級下調至“中性”。RH 的股價下跌了40%,而 Best Buy 則下跌了17.8%。

對於 百思買 ,Zaconne 表示:“像消費電子等大宗商品可能會出現疲軟,高關稅敞口拖累盈利及市場份額流失衝擊。”

他補充說,RH 面臨雙向關稅風險、定價權缺失及歐洲門店潛在反美情緒壓力。

與此同時,Jefferies 分析師表示,折扣零售商對關稅的暴露程度"相對可控"。

Jefferies 分析師表示:“折扣零售高管們普遍認爲,由於業務模式的特殊性,該行業有能力利用市場動盪帶來的機遇。鑑於前景的不確定性,我們預計折扣零售的價值主張將更好地吸引消費者。”

此外,一些具有消費屬性的股票也出現上漲,包括 威瑞森 ( Verizon,VZ)和 美國電話電報 (AT&T,T)。

Edward Jones 分析師 Dave Heger 表示,電信公司將受益於其依賴訂閱收入。“他們大多是國內業務,所以更能抵禦關稅風險,”Heger 說。“即使在宏觀經濟擔憂上升的時候,人們也不會扔掉他們的手機。”

文章源自MarketWatch《Potatoes, discount chains and drugmakers offer havens in stock-market bloodbath》

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