ServiceTitan 公司週四在納斯達克上市,股價首日上漲42%。這家爲承包商提供雲軟件服務的公司通過首次公開募股(IPO)籌集了約6.25億美元。
ServiceTitan股票代碼爲“TTAN”,發行價爲每股71美元,高於此前的預期區間。股票開盤價和收盤價均爲每股101美元,以此計算,公司市值約爲89億美元。
此次IPO備受關注,因爲自2021年底以來,由於利率上升和通脹高企,投資者避開了高風險資產,科技公司很少進入公開市場。ServiceTitan成爲繼4月Rubrik上市後首個進入公開市場的重要風險投資支持的科技公司。一個月前,Reddit也在紐約證券交易所上市交易。
其他公司也暗示可能很快IPO。芯片製造商Cerebras在9月提交上市申請,但由於美國外國投資委員會(CFIUS)的審查進程放緩。上月,在線貸款公司Klarna表示,已向美國證券交易委員會祕密提交IPO文件。
雖然後期創業公司對上市仍然謹慎,但投資者對科技股的興趣正在升溫。
“市場反應非常好,感覺就像跳進溫暖的水裏一樣棒,”ServiceTitan總裁Vahe Kuzoyan在接受採訪時表示。風投公司Index Ventures合夥人、ServiceTitan董事會成員Nina Achadjian表示,IPO成功讓許多其他風投紛紛發來信息,認爲這爲更多公司上市打開了窗口。
週三,納斯達克綜合指數首次收盤突破20,000點。特斯拉、Alphabet、亞馬遜和Meta均創下歷史新高,蘋果也接近歷史最高點。
根據招股說明書,ServiceTitan在2022年一次融資中同意“複合對賭條款”,當時公司估值爲76億美元。這些條款促使公司加快上市步伐以減少股權稀釋。但首席執行官Ara Mahdessian週四表示,這並未影響公司選擇此時上市的決定。
“融資中的反稀釋條款並不罕見,”他說。
Kuzoyan和Mahdessian於2007年共同創立了ServiceTitan。在創業之前,Mahdessian的父親是個多面手,Kuzoyan的父親經營一家管道公司。週三,公司創始人的父母在紐約納斯達克敲響了開市鍾。
ServiceTitan的目標客戶是管道、園藝、電氣等行業的企業,提供管理銷售線索、記錄電話、生成報價和安排工作的軟件。截至1月31日,公司擁有約8,000家客戶,每年收入超過1萬美元。
公司10月季度初步數據顯示,營收爲1.985億美元,同比增長約24%,爲2023年年中以來的最高增速。然而,淨虧損擴大至約4700萬美元,去年同期爲約4000萬美元。
“投資者非常看重持續增長,”Mahdessian表示,“他們也看重正現金流,而幸運的是,我們過去幾個季度都實現了這一點。”
ServiceTitan的主要股東包括Bessemer Venture Partners、TPG、Iconiq Growth,以及公司兩位創始人。
以週四收盤價計算,ServiceTitan的市值相當於其過去12個月收入的12倍,而WisdomTree雲計算基金(一個包含60多隻上市雲計算股票的基金)目前的市銷率約爲6.4倍。
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