根據美國銀行的分析，數據中心的電力需求可能會推動與天然氣運輸和儲存相關的公司，而這對一些同時支付高額股息的股票是利好消息。

分析師Jean Ann Salisbury在10月17日的報告中表示：「在當前環境下，我們更青睞與天然氣相關的公司，尤其是中游公司。」她補充說，天然氣液化中的中游領域「相對具有防禦性」。

她還表示：「短期內的天然氣供應過剩掩蓋了中期前景的改善；我們預計2025年數據中心開發和液化天然氣（LNG）需求的出現將成為正面催化劑。」她補充說，市場尚未完全認識到這些公司創造自由現金流的潛力。

以下是Salisbury團隊推薦的一些買入評級的股票。

美國銀行推薦的天然氣股票

來源: Bank of America, FactSet

Enterprise Products Partners L.P 位列其中。美國銀行給予的目標價為35美元，相較於周二的收盤價有20%的上漲空間。

美國銀行表示，Enterprise Products可以保持其在二疊紀盆地天然氣液體增長中的市場份額，並增加了「亟需的」液化石油氣/乙烷出口能力。

Salisbury團隊表示：「如果資本支出在此次擴建結束時放緩（我們預計會放緩），潛在的現金流支付將非常龐大，超過每股3.3美元。」Salisbury 的團隊還補充說，公司已經將債務減少到了同行業低端水平。

華爾街普遍對Enterprise Products持積極態度，根據LSEG的數據，19位分析師中有17位給出了買入或強烈買入評級。

截至2024年，股價已上漲9.5%，並提供了7.3%的股息收益率。此外，Enterprise Products是一家有限合夥企業，享有特殊的稅收待遇，允許它提供較高的股息收益。

有限合夥企業無需繳納聯邦所得稅，但其有限合夥人——即投資者——需要對分配的收入繳稅。這與C類公司不同，C類公司需繳納公司所得稅，股東則需為其收到的股息繳稅。

由於這種優惠的稅收待遇，這些合夥企業可以提供更高的收益率。然而，不利的一面是，投資者通常會收到一份K-1表格，詳細列出其收入，使得報稅季節變得複雜。

Energy Transfer LP是美國銀行名單上另一隻獲得買入評級的管道公司。該公司的目標價為20美元，相較於周二的收盤價有22%的上漲空間。截至2024年，該公司股價已上漲18%，股息收益率為7.8%。它也是一家有限合夥企業。

Salisbury團隊指出：「即便在油價走軟的環境下，與其未來可支付的現金流相比，這隻股票依然便宜，尤其是在資本支出或併購活動稍有放緩的情況下。」

美國銀行還強調了 Energy Transfer LP的這些方面——「穩固的基礎資產組合，在多個地區擁有獨特資產，隨着天然氣液體/原油產量以低個位數增長，所需資本支出較低」。

Energy Transfer還在美國路易斯安那州的查爾斯湖開發一個液化天然氣出口設施，Salisbury團隊表示，如果項目推進，將為公司帶來上漲潛力。

華爾街對Energy Transfer也頗為看好，根據LSEG的數據，94%的分析師對該股給予其買入或強烈買入評級。

最後，美國銀行提到了 金德爾摩根 ，稱其是「2025年美國天然氣長期需求拐點的主要受益者之一」。該投行給予其的目標價為27美元，相較於周二的收盤價有近9%的上漲空間。

今年，Kinder Morgan的股價已上漲近40%，股息收益率為4.7%。

隨着天然氣需求的上升，美國銀行認為現有的天然氣管道將迎來正面催化因素——即已經是現有設施一部分的管道，而不是新建的管道。

美國銀行表示：「我們預計到2025年， 金德爾摩根 和Williams Companies將宣佈多個有吸引力的項目，這些項目將推動亞利桑那州、德克薩斯州、中西部地區（針對Kinder Morgan）以及東海岸或太平洋西北地區（針對Williams Companies）的新需求建設。」

文章源自CNBC《Defensive stocks offer solid dividend yields. Bank of America likes these names》