隨着市場在特朗普關稅最後期限臨近前回調,高盛指出,多隻股票爲投資者提供了規避波動的機會。
週一,標普500指數和納斯達克綜合指數因市場前景擔憂加劇而大幅下挫。此前長達一個月的持續拋售已使市場承壓,主因市場擔憂關稅推升通脹、拖累經濟增長並侵蝕企業利潤。週三,針對進口商品的新關稅即將生效,包括對美國以外生產汽車徵收25%關稅。
爲應對更多動盪,高盛首席美國股票策略師David Kostin將標普500指數年終目標從6200點大幅下調至5700點,低於該指數年初水平。
基於最新預測,Kostin建議投資者關注羅素1000指數中具備以下特質的股票:過去十年"盈利增長穩定性高於平均水平"、擁有"健康"的盈利預測均值、且與"當前市場波動的主要驅動因素"相關性較低(無論正負)。換言之,這些股票對貿易關稅、通脹增長等擔憂反應最小。
以下是高盛"免疫型投資組合"中的部分標的:
高盛"免疫型"股票名單(部分)
代碼 | 名稱 | 10年EBITDA增長波動率(百分點) | 年初至今表現(%) |
DOX | 5 | 7 | |
BK | 8 | 8 | |
EEFT | 32 | 3.6 | |
KR | 32 | 11.1 | |
PCG | 26 | -15.1 | |
BSX | 29 | 11.6 | |
SPGI | 9 | 0.6 | |
VVV | 25 | -4.3 | |
VEEV | 33 | 9.3 | |
EHC | 13 | 8.7 |
數據來源:高盛、FactSet
軟件服務商Amdocs Ltd 入選該名單,其10年EBITDA增長波動率爲5個百分點,同時分析師預計2025-2026年每股收益將增長8%。該股年內上漲近7%,同期標普500下跌約6%。據倫敦證交所集團數據,覆蓋該股的7位分析師均給予"買入"評級,一致目標價約103美元,較上週五收盤價存在13%上行空間。
食品醫藥零售商 克羅格 (其10年EBITDA增長波動率爲32個百分點,2025/2026年每股收益預期增長5%/8%)同樣獲得分析師青睞。25位分析師中13位給予"強力買入"或"買入"評級。該股近半年漲19%,年內漲幅超11%。
醫療設備公司波士頓科學 同期漲幅與 克羅格相當。,其10年EBITDA增長波動率爲29個百分點,今明兩年每股收益預期增長14%。
文章源自CNBC《Goldman says buy these ‘insensitive’ stocks that aren’t driven by trade and big macro factors》
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