本週四（1月23日）美股盤中，通用旗下電力巨頭 GE Vernova Inc. 一度漲近5%，再度創下447.5美元的歷史新高，最終收漲2.48%，連續第六個交易日收於歷史高位，本月已累漲30%：

週三盤前，GE Vernova公佈了第四季度業績，公司營收增長 5%，達到創紀錄的 105.6 億美元，淨利潤則較去年同期增長一倍多，從 1.97 億美元增至 4.84 億美元。

具體來看，各業務部門的總訂單同比激增 20.5%，達到創紀錄的 133.7 億美元。其中，電氣化部門訂單激增 118.2%，電力部門訂單增長 20.2%，抵消了風電部門訂單 41.2% 的降幅。

該公司表示，風電訂單下降主要是因爲同比基數異常，2023 年第四季度有一筆來自美國的大型陸上風電訂單入賬。

儘管風電部門訂單減少，但第四季度風電營收同比增長 20.2%，達到 31.1 億美元；電力部門營收下降 2.9%，至 54.3 億美元；電氣化部門營收增長 11%，至 21.8 億美元。

公司維持對 2025 財年的業績指引，預計全年營收爲 360 億 - 370 億美元，而 2024 財年營收爲 349.4 億美元，預計電力和電氣化業務的增長將抵消風電業務的下滑；公司還確認了 20 億 - 25 億美元的自由現金流預期。

摩根大通分析師表示：“此前特朗普總統宣佈’星際之門(Stargate)’計劃，私人部門將投資高達 5000 億美元用於人工智能基礎設施建設，這可能會激發投資者熱情，爲其股價提供支撐。”

Truist 分析師喬丹・利維將該公司股票評級爲 “買入”，他認爲GE Vernova第四季度的表現 “全面穩健”，應該會讓投資者 “對積極前景更有信心”。

電力行業迎來“大變革時代”

加拿大坎託菲茨傑拉德公司（Canaccord Genuity）高級分析師喬治・賈納裏卡斯表示，我們正見證能源投資領域的一個變革時代：“這個時代看起來、感覺上都很像幾十年前的通信革命”。

在接受CNBC採訪時賈納裏卡斯稱，市場即將迎來電力消耗的大幅增長，這在很大程度上是由人工智能的迅速普及推動的，比如 “星際之門” 這類項目，而核能將在其中發揮主導作用。

該計劃由OpenAI、軟銀和甲骨文合資，以共同大力投資AI基礎設施。計劃未來4年投資5000億美元，其中1000億美元將立即投入。計劃出臺後，很多人把星際之門項目比作“AI的曼哈頓計劃”。

“星際之門”的5000億美元投資計劃遠超市場預期，但關於項目的具體時間表和實施細節仍較爲模糊。Wedbush分析師認爲，

這是美國大規模人工智能投資浪潮的開始。預計未來幾周將有更多大型科技公司宣佈消息。星際之門真正關注的是美國的數據中心建設。我們最終相信，隨着硅谷的發展勢頭，美國其他大型科技公司可能會投入另外1萬億美元的人工智能投資。

賈納裏卡斯說：“我們需要大量的資本支出來推動人工智能和可持續發展革命。這很可能涉及大量核能，因爲核能清潔且可作爲基礎負荷能源，而像GE Vernova和西門子能源這樣的電力巨頭也將從中獲益。

他還指出：“回顧過去 20 多年，美國的電力消耗平均每年增長 0.5%，而這一數字即將大幅上升。事實上，2024 年已經初見端倪，可我們的電網還未做好準備。”

巴克萊研報也指出，到目前爲止，數據中心的位置似乎主要取決於是否靠近光纖電纜和電力資源等重要基礎設施。而“星際之門”的第一個數據中心選址在得克薩斯州，這裏是美國電網最混亂的地區，常年飽受缺電困擾。爲了滿足數據中心這一“電力怪物”的需求，當地勢必將開啓能源建設。