花旗銀行將 Pegasystems Inc（PEGA） 列為其新首選股票之一，理由是其「被低估」的人工智能故事和具有吸引力的估值。

這家華爾街銀行為Pegasystems設定的目標價格為92美元，相比目前約73.50美元的交易價格，預計有25%的上漲潛力。

作為一家企業軟件公司，Pegasystems的股價今年迄今已上升逾過50%，表現優於 北美軟件ETF-iShares ，該ETF今年上漲了近14%。

這家總部位於美國馬薩諸塞州的公司今年早些時候在與競爭對手Appian Corporation的持續法律糾紛中收到了利好消息。弗吉尼亞州上訴法院部分推翻了針對Pegasystems的20億美元判決，這曾是股票的一大負擔。Appian指控該公司竊取商業機密。

花旗分析師認為這一進展是推動股價上漲的催化劑。

「我們最近將PEGA列為我們的首選股票，認為近期弗吉尼亞上訴法院的裁決是解鎖估值、市場情緒和投資者興趣的關鍵，20億美元的訴訟風險和持續經營風險已被解除（預計剩餘風險僅為幾億美元）」，花旗分析師Steven Enders和George Kurosawa在10月6日發給客戶的報告中表示。

「儘管仍有風險，因為Appian向弗吉尼亞最高法院提起了再上訴，並且法律費用/干擾仍存在影響，但我們在上訴後大幅降低了對基準情景的折扣（從10億美元降至2億美元）。」

華爾街的其他公司也注意到了Pegasystems的積極前景。在判決之後，Loop Capital Markets和Citizens JMP也將該股票評級上調至「買入」和「市場表現優於大盤」，目標價格約為85美元。

在基本面上，花旗分析師還認為，Pegasystems在人工智能領域的獨特方法，尤其是其「藍圖」戰略，使其區別於競爭對手，稱其為一個「被低估的生成式AI故事」。Pegasystems提供一項服務，通過AI將客戶的舊工作流程圖轉換為雲端工作流程，從而節省時間和成本。

「PEGA獨特的藍圖戰略似乎正在推動顯著的客戶參與，已經創建了數萬份藍圖。」分析師表示。「我們認為這是生成式AI貨幣化的一種獨特方式，可能對交易達成、價值實現時間、擴展率和合作伙伴關係改善產生積極影響。」

花旗還表示，Pegasystems發布了「強勁」的第二季度財務業績。公司報告的每股收益為0.52美元，遠超本月早些時候FactSet的0.26美元預期。

本季度營收為 3.51 億美元，也超過了分析師預期的 3.24 億美元。

文章源自CNBC《Citi names ‘underappreciated’ AI stock as a top pick — giving it 25% upside》