金吾財訊 | 半導體概念隨市下行，宏光半導體(06908)、康特隆(01912)、腦洞科技(02203)跌超30%，上海復旦(01385)跌26.02%，華虹半導體(01347)跌19.51%，晶門半導體(02878)跌17.72%，昨日大漲21.76%的中芯國際(00981)回吐12.16%。華泰證券發表報告指，在消費電子需求保持復甦的態勢下，國內晶圓代工龍頭產能利用率有望保持覆蘇趨勢，業績有望持續向好。在基本面見底後穩健回升的支撐下，看好後續港股半導體制造板塊估值修覆持續性。報告指，今年以來，代工行業呈現兩大分化，分別是先進對成熟。

該行表示，上半年高端智能手機及AI需求強勁，3/5nm滿載，臺積電營收高速增長且股價領跑板塊；但成熟製程較爲低迷，聯電、世界先進等1至8月累計營收僅按年個位數增長。而內地在地化生產需求以及手機、家電等產業鏈補庫存驅動下，內地廠商如中芯、華虹上半年產能利用率約90%明顯優於海外的約70%如聯電。自9月中旬以來，中芯、華虹估值和股價快速修復，在終端需求持續修復背景下，本輪半導體制造板塊估值修復有望持續。