金吾財訊 | 中信建投發研報指，康哲藥業(00867)磷酸蘆可替尼乳膏上市申請獲受理，未來上市有望填補國內白癜風市場空白，憑藉中國及東亞2050萬的白癜風患者，蘆可替尼乳膏未來放量可期，有望成爲公司的核心產品。該行指，24年公司存量產品集採影響逐步出清，獨家產品穩定增長，目前已上市的5個創新藥產品不斷放量，增長可期。未來隨着蘆可替尼乳膏的獲批上市及後續創新管線穩步推進，看好公司未來創新轉型及發展潛力。該行預計公司24-26年實現營業收入77.9、89.2以及104.4億元，同比增長-2.84%、14.59%以及16.99%。實現歸母淨利潤17.9、21.2以及26.2億元，同比增長-25.45%、18.63%以及23.18%，對應PE 9.81、8.27以及6.71倍，首次覆蓋，給予“買入”評級。