金吾財訊 | 港股三大指數全天震盪上行，高開高走，截至收盤，恒指漲1.27%，國企指數漲1.56%，恒生科技指數漲1.86%。藍籌股中，信義光能(00968)漲12.43%，周大福(01929)漲7.83%，吉利汽車(00175)漲6.6%，理想汽車(02015)漲6.34%，中升控股(00881)漲5.8%；跌幅方面，華潤電力(00836)跌6.6%，李寧(02331)跌4.86%，舜宇光學(02382)跌3.7%，海爾智家(06690)跌3.17%，中國神華(01088)跌2.03%。板塊方面，光伏太陽能板塊午後暴力拉昇，順風清潔能源(01165)漲47.37%，卡姆丹克太陽能(00712)漲37.36%，協鑫科技(03800)漲25%，陽光能源(00757)漲14.55%，福萊特玻璃(06865)漲13.24%，信義光能漲12.43%，新特能源(01799)漲11.5%。據路創電子公司的要求，美國商務部正式啓動變更情況審查(CCR)，此次審查旨在考慮是否可能部分撤銷對源自中國的晶體硅光伏電池(不論是否組裝成組件，即太陽能電池)的反傾銷和反補貼稅令，其中涉及若干小型低功率離網晶體硅光伏(CSPV)電池。國金證券表示，光伏協會連續出手維護行業生態與公平競爭秩序，助力行業景氣築底反轉；供給側洗牌仍將由市場化力量主導，預計24Q4-25Q1產能出清信號或將趨強，有望進一步加強市場對行業築底、供需關係改善信心的建立。保險股多數走高，陽光保險(06963)漲10.7%，中國太平(00966)漲5.21%，中國再保險(01508)漲4.17%，中國人壽(02628)漲3.66%，中國太保(02601)漲3.45%，中國人民保險集團(01339)漲3.03%。東吳證券表示，9·24國新辦新聞發佈會上，央行行長潘功勝提出創設SFISF，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押，從中央銀行獲取流動性，可用質押品包括債券、股票ETF、滬深300成分股和公募REITs等。該行認爲SFISF有利於“盤活存量、用好增量”，不過，權益市場風險最低資本計量的增加將償付能力產生壓制，同時當前權益資產配置距離上限仍有一定空間。華創證券表示，投資端權益彈性構成本次業績增幅大超預期的核心要素。924-930政策利好信號頻發，提振市場信心，大盤顯著回暖。權益市場驅動，疊加投資低基數加持，預計上市險企Q3投資端均有亮眼表現。個股方面，比亞迪股份(01211)早盤一度升逾3%，午後漲幅收窄，全日漲1.62%。公司與OPPO宣佈簽訂戰略合作協議，雙方將共同推進手機與汽車的互融合作，合作方向包括AI融合座艙、健康座艙、數字車鑰匙、車管家、融合桌面、多媒體服務共享和算力共享等創新技術。這一合作標誌着兩大行業巨頭在技術創新和產業融合上邁出重要一步，爲手機與汽車的深度融合探索新的可能。雙方首個落地產品“手車互聯”將通過OTA(空中下載技術)在騰勢Z9GT和OPPOFindX8系列上搭載落地。美團(03690)漲5.47%。近期低空經濟概念火熱，10月23日，美團無人機福田口岸航線正式開航。據介紹，這是國內首條設在口岸區域的常態化無人機配送航線。航線開通後，每日在港深之間往返的市民，在口岸附近點外賣或可享受“空投”服務，下單後最快10分鐘即可在降落點取貨。中信證券表示，低空經濟的發展進入政策密集出臺期，行業發展有望加速，該行認爲這將大幅增強我國在低空經濟領域的核心競爭力，有望率先形成完整的低空發展體系，達到全球領先。中泰國際表示，港股大盤震盪加劇，強刺激的政策預期正在趨於冷靜，統籌高質量發展和高水平安全仍是政策基調，化債先行意味着防風險是重中之重，擴大內需拉動消費需要地方政府發力，“經濟大省挑大樑”。預計該路徑下消費與投資信心的恢復是一個較長的漸進過程，經濟數據或在明年首季纔有實質性改善。不過在三季度GDP增速放緩背景之下，四季度穩增長政策組合拳正在加速落地，短期仍有人大常委會增量財政的預期。從估值及風險溢價的角度，恒指在19,500以下纔會有更大的吸引力，但短期則在19,700至20,100有技術性支撐。恒指21,200點以上的成交密集區的沽壓會比較大，需要更大催化劑才能企穩。