今日A股三大指數衝高回落，兩市共成交19269億，基本和昨天持平。其中滬指收漲0.52%，收報3302.80點；深成指收漲0.16%，收報10576.41點；創業板指則收跌0.53%，收報2205.30點。

盤面延續了連續幾日的震盪行情，同時在題材和個股上又開啓了曾經的“電風扇”輪動模式，上證指數最終險險的站上了3300的整數關口。早盤低開後經歷了幾分鐘的快速跳水三大指數均開始拉昇，上午在汽車整車、軍工、證券、風電等板塊的先後拉昇下快速翻紅，午後在各種小作文的刺激下以光伏爲首的新能源線開始跟漲，三大指數均在1點13分達到今日高點。上證指數最高漲1.38%，深成指漲1.53%、創業板指漲1.60%，隨後就開始了持續的回落。

市場總是讓你措手不及，昨天我們說之前判斷的輪動開啓了，結果沒想到只隔了一天，這輪的速度就讓人驚歎。昨天領漲的板塊，早盤間除了風電全天維持強勢，倖存了下來，繼續領漲所有行業板塊，別的什麼文化傳媒、食品飲料、農牧飼漁、裝修建材等都出現了掉隊，尤其是昨天受益於華爲大會和短劇出海等利好拉昇的文化傳媒今天直接被打到行業板塊跌幅榜的第二，而第一和第三是屬性類似的教育和遊戲。當然詼諧的段子手們也給風電找到了領漲的理由：因爲“電風扇”轉的太快，所以需要風力發電。

光伏在盤中發酵了各種版本的小作文，什麼工信部限制能耗的，讓供應持續壓在一個相對較低的水平從而讓價格修復，甚至傳某領導去上海光伏協會開會了馬上就有更大的政策。午後又在美商務部擬部分撤消中國光伏電池的反傾銷稅和反補貼稅消息的刺激下開始大幅拉昇，最終光伏設備板塊大漲4.78%，雖有跳水，仍排在行業板塊漲幅榜第三，通威、福萊特、TCL中環等均收得漲停。但據不可靠消息反饋，首先這只是一個徵求意見，其次撤銷針對的晶體硅光伏電池大多是用於家用電器、玩具這一類的光伏產品，這和隆基、通威等光伏核心標的關聯應該是微乎其微的，所以光伏的持續性也還有待觀察。

昨天提了SEC披露貝萊德大幅增持拼多多從持股由今年第二季約2900萬股（相當於總股本2.1%），增至第三季約1.32億股（相當於總股本9.5%），結果昨晚11點35分貝萊德就再次發佈了公告，證實這是個烏龍，更改後的持股數量是持3300萬股（相當於總股本2.4%）。增持是增持了，但遠沒有那麼多。

其實不管是盤面發酵的各種光伏小作文，還是昨晚社科金融所建議的2萬億平準，包括外管公佈的結售匯差等利好的數據，包括工商銀行表示自2024年10月20日4點起已暫停銀證轉賬指數對外展示等等等等通通還是反映了情緒面上：市場苦熊市久矣，人心是思漲的。不管是民間還是官方，都在想辦法呵護市場未來牛市的預期，減少市場的暴漲暴跌，奈何瘋牛的負面反饋還需要時間去消化。

我們看到今天不管是高位的分歧，還是輪動題材的分歧震盪都開始加劇。高位的雙成在完成7倍多漲幅之後，昨天某遊資開啓出貨今天全天封死跌停；連板的高標9板的華立、8板的光智早盤均被砸開，尤其是華立最低被砸到16.00元，全天振幅達到了驚人的19.65%，這是一個10CM的票啊。證券板塊一度大漲1.95%，證券中的龍頭天風，券商概念的20CM龍頭指南針均突破了10月8日的股價，天風從漲停到+2%，指南針從+12%到-8%，前者全天振幅13.11%，後者則達到了21.25%。這兩方面的數據都反映了分歧正在加大的這麼一個現象。

在這種情況下，之前我們就一直希望大家不要追漲殺跌，如今電風扇又開高速旋轉，那就更不能去追高了。坦白說從10月8日之後市場唯一有持續性的主線就只有半導體，即使追高的相對也還能讓你體面的出來，而別的熱點都談不上主線。另外明晚寧王有個超級增混電池新品發佈會，下午電池線的南都、盟固利等已經有所搶跑，難道明天的電風扇又從風光吹到電池？(本文數據來自：choice數據）

一句話點評：大風吹。

編輯：張鴻皓

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