10月30日，三大指數集體低開，截至收盤，滬指跌0.86%，深成指跌0.48%，創業板指跌1.42%。

盤面上，智譜AI概念延續強勢，地產、家電、養雞等行業板塊漲幅居前；多隻高位人氣股再度活躍，四川長虹走出11天9板，常山北明走出5天3板，雙雙創歷史新高，此前海能達走出25天21板，華立股份衝擊漲停。下跌方面，光刻機、光伏等賽道調整，白酒、移動支付、電商等概念跌幅居前。

主力資金方面，資金青睞貴金屬、工程機械、物流等行業，資金出逃半導體、黑色家電、證券等行業。

機構觀點

展望後市，招商證券指出，在市場情緒回到合理水平之後，持續發力的政策推動經濟企穩回升，市場有望重新回到上行通道。

光大證券：短期市場大概率延續結構性行情、熱點輪動的題材炒作風格

光大證券研報表示，市場連續上漲之後，出現調整是正常的；並且，題材炒作的熱情仍然較高，短期市場大概率延續結構性行情、熱點輪動的題材炒作風格。靜待10月經濟數據披露，有望提振市場信心，指數或將再次向上。

申萬宏源證券：結構性熱度猶存

展望後市，短期市場行情“餘溫尚存”，即總體波動率已在下行，但結構性熱度猶存。資金供需層面，出現三個最新變化：一是ETF快速淨買入告一段落，對市場的邊際影響減弱；二是融資餘額仍在快速上行，但融資淨買入同樣邊際回落。三是中小投資者活躍度仍較高，貨幣基金仍在被贖回。

配置方面，短期小盤成長主題熱度維持高位，成長相對性價比已處於低位；搶跑2025年景氣拐點的行情已在擴散。從中期景氣拐點角度選結構，可重點關注新能源和醫藥生物。港股互聯網是景氣和政策拐點已兌現的核心資產。科創也是2025年困境反轉的重點方向，併購重組的鋪開有望坐實科技基本面。

招商證券：市場有望重新回到上行通道

9月下旬政策超預期驅動本輪市場放量大漲；隨後由於市場對於政策的期待過高，疊加短期漲幅較大，市場出現階段性調整。展望後續，在市場情緒回到合理水平之後，持續發力的政策推動經濟企穩回升，市場有望重新回到上行通道。11月行業配置重點關注三季報業績改善、政策持續發力、美國大選預計利好的領域。

中信證券：光伏行業協會發出防內卷倡議，多重利好有望提振光伏行業低位投資價值

中信證券研報表示，光伏行業協會提出行業“防內卷”倡議，有望推動行業長期健康發展。國內1-9月光伏發電量及新增裝機數據均顯著高於全國電力行業平均水平，在風光大基地持續建設的背景下，四季度光伏裝機量有望繼續走高。雖然當前產業鏈價格仍舊承壓，但8月組件招標已出現顯著增長，同時疊加外圍政策可能的邊際改善，我們認爲產業鏈內各環節已具備較大投資價值，建議關注競爭格局明確、受益技術迭代、量增及盈利能力提升邏輯明確的優質輔材龍頭標的。

熱門板塊

1、智譜AI概念再活躍

智譜AI概念再度活躍，豆神教育、正和生態、思美傳媒3連板，並行科技漲超10%，平治信息、首都在線、凌雲光等快速衝高。

點評：消息面上，大模型獨角獸公司智譜AI於10月25日正式上線AutoGLM新功能。只需通過簡單的文字或語音指令，AutoGLM這一自主智能體就能夠模擬人類操作手機。

2、消費電子板塊反覆走強

消費電子板塊反覆走強，歐菲光2連板，華映科技4連板，維信諾漲停，格林精密衝擊漲停，光弘科技、銀邦股份、飛榮達等漲幅靠前。

點評：消息面上，記者從供應鏈相關人士處獲悉，目前華爲Mate70系列正抓緊投產，爲11月上市做準備。11月部分零部件的計劃投產數相較Mate60同期增加約50%。華福證券認爲，消費電子正處在短期企穩回暖、AI帶動行業創新週期來臨和巨頭新品催化不斷的三重拐點。

本文轉載自“騰訊自選股”；智通財經編輯：王秋佳。