智通財經注意到，未來一週對沖美元走勢的成本已攀升至 2020 年初以來的最高水平，交易員們正爲全球貨幣波動性的激增做準備。

期權市場顯示，投資者預計十國集團貨幣將大幅波動，尤其是日元、挪威克朗和新西蘭元。墨西哥比索和韓元也顯得脆弱。

日元在預期價格波動中佔據主導地位

隨着一週期權首次捕捉到美國大選日，爲應對一系列貨幣波動而進行的準備工作正在加快。全國民意調查平均值顯示，在 11 月 5 日美國人前往投票站的幾天前，哈里斯和前總統特朗普之間的支持率幾乎不相上下。

以下是一些關鍵外匯期權走勢：

墨西哥比索

本週比索跌至 2022 年 9 月以來的最低水平，交易員們正在爲動盪做準備。一週波動率已攀升至四年多來的最高水平，一項關鍵的期權市場指標——當前貨幣波動與未來預測貨幣波動之間的差距——擴大至彭博社 2007 年開始彙編數據以來的第二高水平。

墨西哥比索已成爲一些投資者的避雷針，因爲墨西哥比索與美國的距離使其特別容易受到美國當權者的影響，而且特朗普誓言，如果他獲勝，將對將生產轉移到墨西哥的美國公司徵收關稅。

歐元

容易受到特朗普獲勝可能帶來的貿易關稅的影響的歐元的波動性已出現2020 年以來的最大漲幅，目前處於 2023 年 3 月以來的最高水平。所謂的風險逆轉(衡量買入而非賣出貨幣期權的興趣的指標)顯示，交易員仍然看跌歐元，儘管最近幾天隨着現貨市場歐元的反彈，短期走勢的定位變得更加積極。

在特朗普批評歐洲在貿易方面佔美國便宜後，歐元兌美元匯率有望重回平價。高盛集團表示，如果特朗普和共和黨贏得大選，歐元兌美元匯率可能下跌10%。爲了應對這一結果，歐盟已開始準備一份美國貿易目標清單。

據熟悉交易的外匯交易員稱，對沖基金對未來三個月歐元兌美元匯率跌至 1.05 時獲利的合約有需求。這也反映在本月通過存管信託與結算公司的交易中。

日元

雖然日元被視爲未來一週最敏感的十國集團貨幣，但這主要是由於美國和日本之間的利率差異不斷變化。日本央行週四維持利率不變，交易員預計央行將在 12 月或 1 月再次加息。與此同時，美聯儲預計將於下週放鬆政策，但未來 12 個月的降息幅度仍存在疑問。

交易員最近增加了看漲美元的倉位。風險逆轉表明投資者正在爲最新現貨漲勢的延續做準備。

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