金吾財訊 | 中信建投發研報指，2024三季度，榮昌生物(09995)核心產品銷售持續放量，單季度收入4.67億元，同比增長57.10%，符合預期。同時公司三季度歸母淨虧損3.04億元，環比縮窄1.44億元。公司核心產品泰它西普與維迪西妥單抗覆蓋自免與腫瘤領域，兩款產品的臨牀研發與商業化推進均在穩步推進狀態。公司RC18、RC88多項臨牀試驗成果公佈，適應症拓寬、管線豐富未來可期。公司海外業務也已啓航，看好公司在管線不斷豐富、商業化佈局進一步完善下，營收實現穩步增長。該行指，公司已建立並完善了三大創新核心技術平臺，自主研發實力強勁；泰它西普及維迪西妥單抗單抗適應症有望持續拓展，公司的商業化能力得到驗證；同時公司國際化已經啓程，就RC48的海外權益與SEAGEN達成合作，RC18正在積極推進臨牀試驗，整體運營愈發成熟穩定。但由於公司受到行業變化的影響，該行預計2024-2026年，公司收入分別爲15.50億元、24.53億元、31.73億元，維持“買入”評級。