金吾財訊 | 國證國際發研指，2024第三季度中廣核礦業(01164)天然鈾產量共692.6噸鈾，計劃完成率97.2%，其中謝公司的謝礦生產95噸鈾，計劃完成率99.4%，伊礦生產133.9噸鈾，計劃完成率101.6%；奧公司的中礦生產431.6噸鈾，計劃完成率94.9%，伊礦生產32.2噸鈾，計劃完成率105.3%。公司的海外鈾礦生產穩健，預計全年產量可按生產計劃完成。該行指出，在第三季度，隨着採購端價格快速下降，而銷售端價格保持基本穩定，採購與銷售價差擴大，公司貿易業務毛利空間上升。同時，與去年同期相比，由於鈾礦價格上升，對於新增訂單簽約壓力有所增大，但毛利空間變大，抵消了量下降的影響。該行表示，預計全球重新重視核電的背景下，中美兩國分別在覈電站以及小型核反應堆上發力，會促進上游天然鈾礦需求，利好公司業績。預估2024-2026公司歸母淨利潤分別爲4.2億/8.5億/10億港元，EPS爲0.055/0.112/0.137港元，對應PE分別爲32.51/16.11/13.09，對應PB爲32.4/2.79/2.39。維持目標價2.25港元，維持“買入”評級。