MACD是任何股票軟件都必備的技術指標，因爲對趨勢的判斷一目瞭然，很好用，也有說它是“技術指標之王”的。

1、先來看一下MACD的構成：

非常簡單，一根快線(DIF)和一根慢線(DEA)，以及紅綠兩種柱狀圖。

MACD揭示了買入/賣出2種信號：

當快線超過慢線(金叉)，股價上漲，柱狀圖顯示爲紅色，應買入;

當慢線超過快線(死叉)，股價下跌，柱狀圖顯示爲綠色，應賣出;

我平時習慣看柱狀圖，更明顯一些。柱狀圖的長短=快慢線的差值，代表了趨勢的勢能。

2.股價和MACD

好了，接下來我們把股價和MACD放在一起看：

圖中紅點爲金叉，綠點爲死叉

先解釋一下：圖中垂直的黑色虛線，是爲了放便將股價和MACD對比。

將紅綠柱狀圖分隔開的線叫“0軸”。

兩根曲線都是0軸以上，說明多頭強勢;

如果曲線都在0軸以下，說明空頭強勢—這種情況下即使出現了金叉，股價也未必上漲。

回到上圖，重點看第二根黑色虛線，也就是第一次出現死叉的位置。可以看到，死叉出現的時候，股價已經走出2根陰線了。

這說明一個特別大的問題：MACD相對股價，有稍微的滯後。

好了，這是我們得出的第一個結論：MACD能夠很清晰的顯示股價的運行趨勢，但金叉死叉信號有一定滯後。

也就是說，如果完全根據金叉死叉來，買不到最低點，也賣不到最高點。但喫上一波強趨勢，還是沒問題的。

說實話，我覺得這樣已經很不錯了。一波趨勢，只要喫到就是幸福的!如果非得強求從頭喫到尾，只能給自己平添煩惱。

炒股不是尋找最優解，賺錢了，就應該開心知足。踏空沒賺到，也不該鬧心，起碼沒虧嘛～

3.柱狀圖

說回柱狀圖，前面說了，它的長短代表股價上漲/下跌的勢能，我們姑且把它叫做“量能柱”吧～這其中同樣隱含了很多信息量：

在很強的上漲或下跌單邊趨勢裏，如果你發現量能柱開始變得越來越短—說明上漲或者下跌的勢能越來越弱。

這種情況叫“背離”，即勢能的走勢和股價的走勢開始不一致，這是一種比較容易被忽視的買賣信號。

尤其是在牛市裏，一定要注意這種情況：股價創新高的同時，如果量能柱卻露出了降低的趨勢，就果斷清倉吧!

再囉嗦一句：分析MACD，要把量能柱和“曲線與0軸的位置”綜合着看。

MACD基礎分析

1、應用範圍

其一，MACD是一個指標，遵循本文論點一，是輔助工具，並非決策依據。

其二，這個指標主要應用於指數的研判。

其三，這個指標屬於中期指標。

2、圖解MACD的三個區域

MACD指標可以分爲三個區域：0軸，0上區域，0下區域，一般情況下，中期的上升趨勢指標表現爲0上區域，中期下降趨勢則表現爲0下區域，可以用此指標印證趨勢的運行狀況。

3、圖解MACD的技術參數

A、參數，一般默認(12、26、9)，可以依據經驗和個人習慣進行調整，代表週期。

B、DIF和DEA，分別代表慢速移動線和快速移動線。

【將金不金賣出法、將死不死買入法】

MACD“將金不金”買進法

特徵：MACD兩條曲線數值相同、剛觸碰或兩條曲線非常接近將要死叉，然後DIF開口上行，紅柱線重新拉長。MACD“將死不死”買入法還要同時滿足下列條件：

①當天股價剛突破20天均線或已在20天均線上方運行時再出現放量陽線。

②當天成交量至少大於5天均量，5天均量要大於10天均量。

MACD“將死不死”買入法有兩種類型：

①標準型：MACD兩條曲線數值相同、兩曲線剛觸碰，然後，DIF開口上行。買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線。

②接近型：DIF勾頭下行接近MACD，然後，DIF開口上行。買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線。

需要說明的是：

①MACD“將死不死”買入信號在0線下方出現與在0線上方出現是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈。

MACD在0線上方出現“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現“將死不死”買入信號是強勢的特徵，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現MACD“將死不死”買入信號時更應積極買入。

由於MACD與60天均線存在這種密切的相關關係，有些股市專業人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當天，有些股票當天成交量小於5天均量，碰到這種情況，爲防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現當天量大於5天均量時再增倉。

②在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現“將死不死”買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝“法寶”。

③“事不過三”。MACD連續三次出現“將死不死”買入信號時，要警惕頂部出現。

MACD“將金不金”賣出法

MACD指標兩曲線發生金叉時股價會上升，這是常識。但是有時MACD兩曲線高位死叉後股價也會上升，而且有時還會創新高。這就好比當一列火車高速運行時，剎車後要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會使火車繼續向前衝一段路程纔會停下來。

MACD兩曲線死叉發出賣出信號後股價還繼續上升，如同火車慣性前衝的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最後一衝。隨着股價慣性上升，高位死叉後的DIF會勾頭上行與MACD將要金叉，然後DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態。MACD兩曲線“將金不金”形態出現，後市將會產生新一輪下跌。

需要說明的是：

1.MACD兩曲線死叉後股價上升，即使DIF與MACD再金叉，DIF也會形成頂背馳，股價的上升行情也走不遠。

2.MACD兩曲線高位死叉後再金叉，有時也會走出一波較強勁的上升行情，但這只是少數股票纔會出現。

MACD多空指標判斷轉折點

轉折點也是我們常說的零界點，一個市場永遠是多空雙方的矛盾統一體，兩種力量互相打壓，總會出現某個零界點，也就是我們所說的多空轉折點。在MACD指標中，0軸是多空雙方的零界點，MACD的DIF線和柱狀線分別是中長期和中短期的參考指標，可以通過分析這三方面來判斷市場的轉折點。

不同趨勢下的多空轉換

一、中長期價格趨勢轉換

當MACD的DIF線在0軸下方，自下而上突破0軸，則說明價格趨勢由空方佔優變爲多方佔優。如下圖：

圖中可以看出：當MACD的DIF線在0軸之上時，股價處於中長期的上漲或者反彈過程，而在0軸下方時，則處於中長期的下跌過程。

二、中短期價格趨勢轉換

當MACD的柱狀線在0軸之下，由下而上突破0軸，即綠柱翻紅柱，則意味着股價中短期空翻多。

圖中可以看出：當MACD出現紅柱之時，股價迎來短線反彈行情，而在0軸之下時短線都處於空頭趨勢。

接下來着重講解如何利用MACD的紅綠柱把握多空交戰的臨界點。在實際操作中，一般當紅柱發散時，表明市場處於多頭趨勢中，而當綠柱發散時，表明市場處於空頭趨勢。

理論上，一波上漲行情都是從綠柱縮短開始，到紅柱縮短結束，也就意味着在綠柱縮短時買，在紅柱縮短時賣，但是實際操作要更爲複雜。

MACD指標5種背離分析：

1、隔山背離：中間那個頂，我們就稱爲“山”，左右兩個次高點，中間“隔”着一座“山”。前提是左邊的“半山腰”與右邊的“半山腰”差不多在一個水平位置，左邊所對應的MACD紅柱，右邊對應出現綠柱，就稱爲“隔山背離”。

2、單陽背離：利用一根陽線來判斷背離狀況，首先我們看到的是一根在日K線下的陽線本應該是對應紅色線柱，但在一定的特殊情況下便出現綠色的線柱，從而也會出現了單陽背離的狀況。單陽背離的使用需要一定的條件，如圖中所講：

如上圖，該股在3月4日出現了，單陽背離情況，而且該股也是符合我們剛纔講的特定條件，同時你也可以發現，出現這種情況，後來一般都有漲幅。

3、單陰背離：利用單陰背離，首先我們看到的是一個在日k下的陰線，本應該對應綠色線柱，有在一定情況下出現，就出現紅色的線柱，從而也就造成單陰背離得到狀況。單陰背離也有自己的實用條件：

第4種是底背離，第5種是底背離，這裏就不再列舉了。

MACD的精髓在於：背離斷大勢!

MACD本身就是由均線衍化而來的指標，與均線一樣，有一定的滯後性。通常大家通過MACD金叉和死叉來買賣，並不能百發百中，就是源於它的滯後性和單一性!其實MACD的精髓更在於通過頂背離和底背離，來判斷大頂和大底，而且精準無比，尤其對於趨勢波段者而言，簡單有效。

背離的判斷

背離是對比前後兩段同類走勢的攻擊力度，觀察動能的強弱變化，得出是行情延續還是轉折的判斷!

1、快慢線位置的背離。

股價創新低，MACD指標線不創新低甚至逐步抬升，這是底背離;反之是頂背離。

股價新低，然而MACD的快慢線卻沒有新低，這個不一致的現象叫做底背離

2、紅綠柱長度的背離。

股價創新低，綠柱的長度卻逐步縮短，這是底背離;反之是頂背離。

股價新低，然而MACD的綠柱卻沒有新低，這個不一致的現象叫做底背離

3、紅綠柱面積比較最精準。

既然是兩段走勢的對比，自然就會過渡到其中紅綠柱(代表買賣動能)的比較!而紅綠柱與零軸圍城的面積之比，就是最精準的研判方法!

後面框框裏面的紅柱面積明顯大於前面框框裏面的紅柱，說明上攻動能越來越強，沒有衰減，自然還有新高!

4、重要性排名：位置第一，紅綠柱次之。

只要MACD指標走勢正常，紅綠柱的短暫背離不用恐慌，後續股價順應MACD突變，紅綠柱會跟隨放大，很可能是二次買點。股價緩慢震盪攀升，MACD指標維持震盪，並未死叉;後續紅柱再次放大，股價再度加速上攻!

意義：底背離出現，說明底部將近，可以分批進場抄底!頂背離則相反。

操作：第一波殺跌時，不可盲目抄底;一定要等底背離出現，方能進場!頂背離同理。

MACD再次金叉，股價梅開二度

充分調整後，零軸下方MACD出現金叉，是初步買點;一波拉昇再回踩後，MACD零軸上方或者零軸附近再現金叉，可以再度跟進!

要點：二次金叉必須在零軸之上或十分靠近零軸!MACD的兩條黃白線，站上零軸後回落而不破零軸，或者在零軸附近，再次金叉，是一輪加速大行情的買點!第一次金叉後，股價小幅反彈，MACD站上零軸;隨後股價回踩，MACD也死叉回落，但沒有跌破零軸;隨後股價企穩，MACD在零軸上方二次金叉，股價也再次打開上漲空間!

MACD在零軸附近二次金叉，意味着調整結束，大概率會走出主升浪!

意義：零軸附近的二次金叉，說明調整已是尾聲，快速拉昇在即;零軸上方的二次金叉，意味着洗盤結束，很大可能再起一波主升浪!

操作上：大家第一次金叉的時候輕倉進一點，以防直接開啓主升浪錯過行情;零軸附近或上方的第二次金叉，是好的加倉點，確定性更高!

'MACD底背離'公式

A1:=SLOPE(MA(C,60),5);{60日均線之5日斜率}

A2:=SLOPE(MACD.DEA,5);{MACD黃線之5日斜率}

B1:=BARSLAST(CROSS(A2,0));{最近1次MACD黃線線拐頭向上到現在之週期數}

B2:=BARSLAST(CROSS(0,A2));{最近1次MACD黃線線拐頭向下到現在之週期數}

B3:=B2+REF(B1,B2);{最近第2次MACD黃線線拐頭向上到現在之週期數}

B4:=B3+REF(B2,B3);{最近第2次MACD黃線線拐頭向下到現在之週期數}

B5:=B4+REF(B1,B4);{最近第3次MACD黃線線拐頭向上到現在之週期數}

B6:=B5+REF(B2,B5);{最近第3次MACD黃線線拐頭向下到現在之週期數}

C1:=REF(MACD.DEA,B1);{最近1次MACD黃線線拐頭向上時之DEA值}

C3:=REF(MACD.DEA,B3);{最近第2次MACD黃線線拐頭向上時之DEA值}

C5:=REF(MACD.DEA,B5);{最近第3次MACD黃線線拐頭向上時之DEA值}

D1:=REF(C,B1);{最近1次MACD黃線線拐頭向上時之收盤價}

D3:=REF(C,B3);{最近第2次MACD黃線線拐頭向上時之收盤價}

D5:=REF(C,B5);{最近第3次MACD黃線線拐頭向上時之收盤價}

D6:=LLV(C,B2);{最近1次MACD黃線線拐頭向下到現在之最低收盤價}

D7:=LLV(C,B6);{最近3次MACD黃線線拐頭向下到現在之最低收盤價}

E1:=A1<>

E2:=MACD.MACD>0;{當前MACD是紅柱，白線高於黃線}

E3:=B1<>

E4:=C1>C3 AND C3>C5;{MACD黃線的低點逐波提高}

E5:=D1<>

E6:=D6=D7;{最近1、3次MACD黃線線拐頭向下到現在之最低收盤價相同}

E1 AND E2 AND E3 AND E4 AND E5 AND E6;{選股條件羅列};

（轉自：A股薈萃）

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