來源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　2024年11月29日，北京五一視界數字孿生科技股份有限公司 Beijing 51WORLD Digital Twin Technology Co．， Ltd．（以下簡稱“五一視界”）在港交所遞交招股書，擬香港主板IPO上市。

　　五一視界爲香港第五家以18C章遞交上市申請的特專科技公司，IPO預期市值將超過40億港元、少於150億港元。

　　五一視界招股書鏈接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106938/documents/sehk24112900087_c.pdf

　　主要業務

　　五一視界，成立於2015年，前身爲當家移動，作爲一家致力於克隆地球5.1億平方公里的科技公司，是中國數字孿生行業的引領者。公司已圍繞3D圖形、仿真仿真及人工智能三大領域的技術進行大量投資並發展核心競爭力，目標是爲包括企業、消費者及開發者在內的生態合作伙伴提供接入及構建數字孿生的解決方案，與其共同打造一個真實、完整且恆久的‘數字孿生地球’，最終讓現實世界更加高效、安全與美好，併爲人們提供全新視角及技術以認識及改善我們的世界。公司將該計劃稱爲‘地球克隆計劃’。

　　根據弗若斯特沙利文的數據，五一視界爲中國數字孿生行業的全面領導者，在下列科技公司關鍵指標中排名第一：

• 五一視界爲數字孿生行業內首家提出並始終實踐地球克隆計劃的公司；

• 五一視界於2023年數字孿生行業中收入排名第一；

• 截至最後實際可行日期，五一視界於中國數字孿生解決方案市場的融資金額排名第一；

• 五一視界爲中國數字孿生行業首家實現一年內收入超2.5億港元的公司；

• 五一視界爲行業唯一能夠提供一站式數字孿生解決方案的公司；

• 五一視界已開發數字孿生行業首個數字孿生場景精度及應用價值評分系統。

　　五一視界將實時3D功能的範圍擴展至更廣闊的應用領域中，旨在建立一個與現實世界1：1的數字孿生場景，最終提升現實世界的效率、安全及質量。於過去十年，公司一直將‘地球克隆計劃’視爲增長及創新的驅動力，認爲地球克隆可拆解爲五類要素（即建築、道路、植被、水域及地形）及五個階段（即靜態世界、動態世界、半仿真世界、全仿真仿真世界、及數字孿生世界）。

　　目前，五一視界已進入地球克隆的第四階段，已實現整個地球的實時生成及渲染技術，併成功將一天生成一個城市的克隆技術規模商業化。公司的目標是在2030年完成第五階段，以用於解決真實世界中關於交通擁堵、AI訓練、時空沉浸、安全預警、氣候預測、能源工業等應用領域的各種現實問題。

　　五一視界已形成三大核心業務，分別爲51Aes（數字孿生平臺）、51Sim（合成數據與仿真平臺）、51Earth（數字地球平臺），並在該三個業務線均推出商業化產品及解決方案。自成立以來，五一視界向橫跨19個國家及地區超過1，000家的企業客戶提供產品及解決方案，橫跨城市、水利、能源、汽車、交通、機器人、娛樂及社交媒體等10多個領域。

• 51Aes，成立於2015年，旨在提升企業客戶設計與運營效率，致力於實現跨行業數字智能轉型。公司率先提出了國內數字孿生場景精度及應用價值分級系統。51Aes的三個核心產品包括AES（全要素場景）、WDP（數字孿生SaaS平臺），以及ISE（無限仿真引擎）。51Aes提供的行業解決方案包括51CIM（城市信息模型平臺）、51WIM（水利水務信息模型平臺）及51XIM（工業及能源信息模型平臺）。

• 51Sim於2017年孵化，爲中國領先的合成數據與仿真平臺。其核心產品包括SimOne（智慧駕駛與機器人仿真平臺）、DataOne（數據死循環與合成數據平臺）及TIM（交通信息模型平臺）。51Sim利用先進的數據驅動仿真技術、分佈式雲仿真技術、端到端仿真技術、生成式人工智能技術及其他核心技術，爲客戶提供智能駕駛仿真測試的軟件產品及解決方案，以及用於人工智能系統培訓的合成數據。該等產品有助開發者更深入瞭解智能駕駛系統在不同場景下的表現，並持續優化及改善自動駕駛算法以提升系統安全性及效能。51Sim爲中國領先的面向量產的仿真平臺，並已經爲數百家智能駕駛行業客戶提供商業化服務。此外，51Sim的多項產品具有強勁的泛行業可擴展性，並擬爲更多行業建構通用仿真及合成數據平臺。

• 51Earth，於2022年孵化，預期51Earth將成爲透過多樣化應用程序提供獨特數字體驗的關鍵平臺。該平臺旨在打造一個連接建造者、開發者與消費者的小區，爲其提供平臺、產品及經濟系統，以吸引全球數億用戶參與地球克隆計劃，體驗多樣化的應用場景。公司於2024年3月1日推出51Earth.com，於2024年7月1日提供免費的51Earth Builder及51Earth Dev Kit。截至最後實際可行日期，51Earth.com已吸引數以千計的建造者及開發者。

　　於往績記錄期間，五一視界主要從51Aes和51Sim取得收入。

　　股東架構

　　根據招股書披露，五一視界在上市前的股權架構中，

　　李熠先生，持股12.50%；

　　星際宏圖科技（李熠先生92.7%，西安曲江普耀航發7.3%），持股12.30%；

　　李熠先生持有上述合計24.7%的權益，爲單一最大股東集團。

　　新沂睿智，持股0.10%；

　　新沂睿智的股東：公司僱員郝麗麗女士爲GP，LP包括張雨薇女士（40.0%）、杜金豔女士（10.0%）、集團另一名僱員（30.0%）

　　新沂雲智，持股1.70%；

　　新沂雲智的股東：丁蓉慧女士爲GP，其他37名LP爲集團僱員及獨立第三方

　　新沂衆智，持股0.70%；

　　新沂衆智的股東：黎曉迎先生爲GP，其他11名LP包括李先生（4.23%）、王辰康先生（11.64%）、九名其他人士（包括本集團僱員及獨立第三方）

　　青島萬物鏡像（僱員激勵平臺，郝麗麗女士擔任GP的南京萬物鏡像一號爲GP），持股7.00%；

　　青島萬物鏡像的股東：南京萬物鏡像一號爲GP，南京萬物鏡像一號的唯一普通合夥人爲郝麗麗女士。其他包括李先生、王辰康先生、張雨薇女士、佟珊女士、蒲鴿女士、杜金豔女士、匡鵬先生、侯濤先生、侯靜靜女士、丁蓉慧女士、張敬女士通過過有限合夥企業實際持有約26.18%、3.06%、0.55%、1.04%、0.59%、0.82%、0.11%、1.15%、0.11%、3.81%、0.75%，其餘約69.12%由非公司董事、監事或高級管理層的僱員持有

　　領航資深獨立投資者：

　　光速光合（Lightspeed China Partners），通過LS 51World，持股17.32%；

　　雲九資本（Sky9 Capital MVP Fund），通過Sky9 51World，持股3.40%；

　　資深獨立投資者：

　　商湯（00200.HK），持股2.30%；

　　其他投資者包括：

　　當代置業（01107.HK）、第一服務（02107.HK）董事會主席張鵬先生，持股1.80%；

　　第一摩碼人工智能，持股1.20%，通過金世家持股1．50%；

　　呂曉彤先生，持股0.60%；

　　梁伯韜先生，通過Grandwin HK持股1.70%；

　　崔京濤女士，持股1.70%；

　　寧波衆咖投資（任振泉先生控制），持股4.90%；

　　任振泉先生，持股0.30%；

　　上海東方（東方明珠600637.SH參股），持股2.10%；

　　中綠聚能，持股1.30%；

　　青島雲初，持股0.40%；

　　韓國SBI，持股0.80%；

　　滕榮松先生，持股3.80%；

　　王濤先生，持股2.90%；

　　屈曉鵬女士，持股0.20%；

　　星石三號，持股0.50%；

　　辰途十一號，持股0.50%；

　　辰途十二號，持股0.30%；

　　辰途如期芯源，持股1.30%；

　　吳泓女士，持股2.20%；

　　混沌投資董事長葛衛東先生，持股2.20%；

　　國和三期，持股1.40%；

　　寧波創植，持股0.80%；

　　摩爾線程，持股0.50%；

　　昊辰一號，持股0.80%；

　　聚勁投資董事長張懷安先生，持股0.90%；

　　重慶御隆重塑，持股0.50%；

　　頌和投資董事長李秀秀女士，持股0.90%；

　　南寧市財政局，通過南寧幹創持股4.50%。

　　董事高管

　　五一視界董事會由9名董事組成，包括：

• 5名執行董事：李熠先生（董事會主席、首席執行官兼總經理）、王辰康先生（副總裁）、張雨薇女士（副總裁）、佟珊女士（51Aes銷售總經理）、蒲鴿女士（前稱蒲戈）（品牌部負責人、51Earth營銷負責人）；

• 1名非執行董事：呂金容先生；

• 3名獨立非執行董事：李攀先生、林晨先生、張樂寧先生。

　　監事會3名：匡鵬先生、侯濤先生、侯靜靜女士。

　　除執行董事外，高管包括副總裁、51Sim首席營運官丁蓉慧女士，財務總監張敬女士（前稱張婧），董事會祕書、首席法務官、聯席公司祕書杜金豔女士。

　　公司業績

　　招股書顯示，在過去的2022年、2023年和2024年前六個月，五一視界的收入分別爲人民幣1.26億、1.70億、2.56億和0.33億元，相應期間的淨虧損分別爲人民幣1.46億、1.90億、0.87億和0.65億元，相應期間的經調整淨虧損分別爲人民幣1.14億、1.32億、0.68億和0.60億元。

　　中介團隊

　　五一視界是次IPO的中介團隊主要有：中金公司、華泰國際爲其聯席保薦人；畢馬威爲其審計師；中倫、漢坤（香港）分別爲其公司中國律師、公司香港律師；金杜、金杜（香港）分別爲其券商中國律師、券商香港律師；弗若斯特沙利文爲其行業顧問。

責任編輯：張倩