金吾財訊 | 中國水務(00855)臨近午盤震盪拉昇，午後維持高位，截至發稿，漲4.51%，報4.63港元，成交額2238.12萬港元。
中泰國際發研報指，中國水務FY25中期業績優於預期。雖然公司優化發展步伐，導致(非現金流)建設收入同比下跌35.7%至21.7億元(港幣，下同)，但是運營收入同比上升16.6%至22.4億元。毛利率也同比上升1.5個百分點至38.4%。最終上半年股東淨利潤僅同比下跌8.5%至7.6億元。該行指，公司期望資本開支由FY24的53.3億元分別下降至FY25-26的約36億及20億元，提升分紅比率至最少30%。
綜合中期業績，該行分別上調FY25-27股東淨利潤預測11.9%、2.1%、5.2%，並相應將目標價由6.10港元提升至6.23港元，對應43.6%上升空間及7.5倍FY25目標市盈率。維持“買入”評級。
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