金吾財訊 | 港股三大指數午後窄幅震盪，各路指數全天集體下行，國企指跌1%，恒指跌0.92%，恆科指跌0.77%。藍籌股普遍下挫，美團(03690)跌3.63%，攜程集團(09961)跌3.31%，阿里健康(00241)跌3.28%，海底撈(06862)跌3.02%，新奧能源(02688)跌2.91%；漲幅方面，比亞迪電子(00285)漲5.19%，小米集團(01810)漲1.2%，長江基建集團(01038)漲1.12%，騰訊控股(00700)、電能實業(00006)漲不足1%。

光伏太陽能隨市走低，順風清潔能源(01165)跌3.7%，陽光能源(00757)跌2.59%，福萊特玻璃(06865)跌2.08%，信義玻璃(00868)跌1.7%，信義光能(00968)跌1.17%。12月3日，在彭博新能源財經上海峯會上，該機構數據顯示，今年全球新增光伏裝機將達到599 GW，同比增長35%，相對於2023年76%的增速，明顯下滑。2025-2030年，彭博新能源財經預期光伏新增裝機複合年均增長率約5%。另外，在今日舉辦的2024光伏行業年度大會上，隆基綠能董事長鍾寶申表示，兼併重組是真正有效解決目前行業困境的手段。在兼併重組的過程中，首先要提高技術、質量標準，讓有技術、有質量控制能力、能夠高效運營的企業能夠牽頭；其次需要加強知識產權保護。兼併重組可以協調企業在各地產能，減少社會資源浪費。他認爲，在大局方面，未來的出路在於減少經營主體。

航空股尾盤普遍揚升，中國飛機租賃(01848)漲5.88%，中國國航(00753)漲3.31%，中國南航(01055)漲3.04%，中國東航(00670)漲2.55%。海通國際表示，春運、暑運旺季國內供給、需求同比19年均大幅增長，剛性的出行需求帶動航司量端穩定增長。該行預計24年航司盈利中樞有望抬升，關注航空板塊投資機會。蘋果概念部分揚升，丘鈦科技(01478)漲6.39%，比亞迪電子漲逾5%，偉仕佳傑(00856)漲3.5%，瑞聲科技(02018)跟漲1.75%，高偉電子(01415)漲1.09%。國金證券指出，蘋果SE4有望明年3月發佈，蘋果鏈核心受益公司明年Q1業績有望高增長，英偉達GB200服務器產業鏈PCB相關廠商已接到大單，正在大力量產，業績有望在四季度及明年一季度迎來高增長。該行認爲AI端側應用正在加速，有望給智能眼鏡、TWS耳機、可穿戴及手機/PC等硬件產品帶來創新和新的機遇。繼續看好AI驅動、蘋果產業鏈及自主可控受益產業鏈。個股方面，贛鋒鋰業(01772)跌4.96%。大和研報指，中國鋰價明年第一季有下跌風險，在鋰平均售價回升前，認爲贛鋒鋰業股價不大可能反彈。該行指，贛鋒鋰業近期股價反彈可能難以持續。注意到贛鋒鋰業H股在11月份上升約18%，相信主要是受到中國鋰平均售價在該月上漲4%所推動。但該行預期11月鋰期貨平均售價的升幅將難以持續，而中國將於2024年底終止的“電動車替代補貼”。該行提醒投資者明年第一季中國電動車電池需求將可能出現按季下降，打壓中國鋰價格，將對贛鋒鋰業H股股價造成負面影響。該行將其評級由“跑贏大市”下調至“跑輸大市”，目標價由29港元降至23港元。速騰聚創(02498)延續近期強勁走勢，漲21.91%。消息面上，海通國際表示，儘管端到端技術對純視覺方案道路表現提升顯着，但該行認爲長遠看激光雷達安全性價值未減，在成本下探到一定水平後仍具備標配潛力。另外，根據管理層披露，截至3Q24公司機器人領域合作伙伴數量已突破2600家，且新品開發即將進入量產階段，25年機器人領域出貨量有望突破10萬臺。考慮到機器人行業尚在導入階段，有望拉動整體毛利率向上突破。該行維持其“優於大市”評級，目標價23.46港元。信利國際表示，內地經濟持續轉弱，房地產市場未見起色，實現全年增長5%官方目標的難度提高。美國聯儲局開始減息後，內地貨幣政策的操作空間加大。內地9月推出政策組合拳，超預期措施一度提振投資情緒。外資9月下旬以來積極買貨，增量資金帶動中港股市急升。不過，對沖基金中資股持倉已回覆至中位數水平，後續觀望新政能否使經濟持續性好轉，帶動長線基金加快回流。9月新政利好消息已經落實，國慶假期後未見額外重磅政策跟進。再加上特朗普重新入主白宮，共和黨手握國會控制權，市場憂慮將會加快落實對華加徵關稅及科技制衡，不利中資股前景，恒指料守19,000點。