智通財經獲悉，美國銀行將美國達樂公司(DG.US)評級從“跑輸大盤”上調至“買入”，並指出該公司“迴歸基本”戰略正在發揮作用的多個早期跡象，包括顯著改善的庫存水平，每家商店的庫存倉位同比下降了7%。

此外，美國銀行表示，達樂公司的店內顧客滿意度調查自第一季度以來上升了900個基點，這意味着顧客對門店執行情況做出了反應，並補充說，市場份額增加機會也抵消了沃爾瑪(WMT.US)的競爭壓力。

然而，美銀將對其26財年的每股收益預期從6.90美元下調至6.15美元，以反映2025日曆年的支出壓力，包括激勵薪酬的迴歸(每股收益0.40- 0.50美元的拖累)，以及工資增長。美銀還提到了一個強化的促銷環境，這可能會持續到2025/26年。

截至11月初，達樂同店銷售額增長1.3%，高於華爾街分析師的預期。Q3營收同比增長5.1%至101.8億美元，略高於市場預期。但調整後每股收益爲89美分，低於市場預期。

達樂公司目前預計全年同店銷售額將在1.1%至1.4%之間，中點略低於此前1%至1.6%的增長預期。該公司目前預計年淨銷售額將增長4.8%至5.1%，而分析師的預期爲4.77%。達樂還調降了年度獲利指引的上限，並表示第三季計入3270萬美元颶風相關支出的影響——該公司預計年度每股收益在5.50美元至5.90美元之間，而此前的預測範圍爲5.50美元至6.20美元。

不過，美國銀行還指出，競爭對手的門店關閉應該會支持達樂市場份額的增長，並有助於抵消來自沃爾瑪的競爭壓力，其中包括970家美元樹(DLTR.US)的Family Dollar門店，西維斯健康(CVS.US)最近完成了門店優化計劃。

達樂還通過臨時倉庫設施的退出來優化其分銷能力，美國銀行預計將從庫存調整和2000家全店和2250家店鋪“項目提升”改造計劃中受益，這將分別支持公司6-8%和3-5%的預期增長。