金吾財訊 | 華泰證券發研報指，考慮到新增客戶與用氣需求變化，將新奧能源(02688)24-26年核心利潤小幅下調2.5%/3.1%/2.1%至66.8/74.3/82.3億元。零售氣量溫和增長，預計24-26年增速爲+4.8%/+5.7%/+5.0%；順價與降本助力價差有望持續提升，預計24-26年價差爲0.54/0.55/0.56元/方。泛能銷量保持高增長，智家業務市場空間充足。公司2024年目標派息比例爲44%（yoy+4pp），對應股息率5.2%。該行預計公司24-26年自由現金流與派息比例有望向上。考慮到新增客戶與用氣需求變化，該行將24-26年核心利潤下調2.5%/3.1%/2.1%至66.8/74.3/82.3億元。該行將目標價調至71.1港幣，基於10x 2025E PE和港幣兌人民幣中間價0.92（前值：72港幣，基於11x 2024E PE），目標PE等於3年動態PE均值。維持“買入”。
免責聲明：投資有風險，本文並非投資建議，以上內容不應被視為任何金融產品的購買或出售要約、建議或邀請，作者或其他用戶的任何相關討論、評論或帖子也不應被視為此類內容。本文僅供一般參考，不考慮您的個人投資目標、財務狀況或需求。TTM對信息的準確性和完整性不承擔任何責任或保證，投資者應自行研究並在投資前尋求專業建議。