金吾財訊 | 半導體板塊普升，中芯國際(00981)漲4.4%，華虹半導體(01347)漲2.19%，上海復旦(01385)漲2.11%，宏光半導體(06908)漲1.72%。消息面上，建銀國際表示，全球半導體增長持續；2025年又將是一個增長年。根據WSTS，2024年9月和10月全球半導體銷售額同比增長23%和15%，這使得10月成爲是自2023年9月以來連續第14個月同比增長。下游應用的表現分化：智能手機和消費電子應用恢復良好，而工業和汽車應用繼續走弱。成熟製程 (尤其是8英寸和功率器件)的產能過剩問題仍然存在。工業主要受到需求疲軟的影響，但庫存現在接近健康水平。汽車需求也將觸底，預示着需求即將恢復。這兩個市場對功率器件、模擬芯片和MCU產生了很大影響。WSTS的最新預測表明，全球半導體市場將在2024年同比增長19%至6270億美元，隨後在 2025年同比增長11%。同樣的週期模式也出現在佔整個半導體市場85%的集成電路 (IC) 市場。平安證券表示，2025年，半導體行業整體增長趨於平穩，但增長相較2024年更爲均衡、健康。從投資方向看，主要是：1）AI及相關賽道，推薦處理器芯片公司、HBM方向；網絡芯片和光電子領域；端側重點關注SoC芯片等公司。2）國產化方向。EDA工具方面、封裝方面、產品和器件方面，後續國產化替代的空間較大，材料方面等相關公司。