金吾財訊 | 光伏太陽能股盤初走強，截至發稿，福萊特玻璃(06865)漲3.05%，協鑫科技(03800)漲2.68%，信義光能(00968)漲2.33%，信義玻璃(00868)漲1.81%，新特能源(01799)漲1.88%。消息面上，東吳證券發佈研報稱，光伏供給側加速出清優化，工信部針對新增產能的能耗水耗規定明顯趨嚴，後續或以能耗控制爲抓手進一步遏制存量產出；行業自律性進一步加強，各環節持續減產截至24年11月硅料/硅片/電池/組件開工率減至53%/45%/56%/49%，預計12月產出與需求平衡，明年節後需求復甦，或有望拉動行業漲價和盈利修復。各類技術方面，其中，TOPCon預計2年內保持行業主流，0BB逐步導入，推動TPC降本增效；HJT導入銀包銅後降本明顯，隨設備降本+量產規模擴大，後續盈利和滲透率值得期待。民生證券發佈研報稱，23年開始光伏行業出現供大於求的情況，由此導致產品價格下跌、庫存積壓、企業利潤承壓，各環節均出現不同程度的虧損。24年下半年以來，政策明確轉向，行業有望通過限價限產、能耗控制政策加快供給出清節奏。需求端來看，海內外需求景氣度依然維持在較高水平，新興市場有望迎來起量。