金吾財訊 | 港股三大指數震盪走強，其中恆科指領漲三大指數。截至午間收盤，恒指漲0.12%，國企指漲0.17%，恒生科指漲1.20%。藍籌中，理想汽車(02015)漲7.4%，中芯國際(00981)漲7.38%，聯想集團(00992)漲7.14%；跌幅方面，農夫山泉(09633)跌4.25%，中升控股(00881)跌4.24%，蒙牛乳業(02319)跌3.91%。板塊方面，新能源車企盤初向好，理想汽車(02015)漲7.40%，小米集團(01810)漲5.50%，華晨中國(01114)漲4.00%，蔚來(09866)漲3.98%，廣汽集團(02238)漲2.04%。12月25日，乘聯會發布數據，12月1-22日，乘用車市場零售169.2萬輛，同比去年12月同期增長25%，較上月同期增長14%；今年以來累計零售2,195萬輛，同比增長6%。其中，12月1-22日，乘用車新能源市場零售81.7萬輛，同比去年12月同期增長60%，較上月同期增長4%；今年以來累計零售1,041.3萬輛，同比增長43%。乘聯會表示，在國家報廢更新和各地以舊換新政策的補貼鼓勵下，近期的購車消費實現強勢增長的良好局面。芯片股普漲，中芯國際(00981)漲7.38%，華虹半導體(01347)漲6.15%，地平線機器人(09660)漲6.11%，上海復旦(01385)漲3.23%。TechInsights發佈2025年半導體制造市場展望，由於終端需求的改善和價格的上漲，IC銷售額預計在2025年將增長26%。隨着售出設備的增多，IC銷量預計將躍升17%，這將帶動硅需求相應增長17%，因爲IC是硅的主要消耗者。爲了支持這一增長，持續的投資對於提升製造能力和推動技術進步至關重要。因此，半導體資本支出預計將激增14%。2025年，設備市場將迎來強勁增長，預計增幅爲19.6%。這一激增主要受到中國持續高需求的推動，中國預計將繼續在市場中發揮重要作用。設備公司對中國持續強勁的影響力充滿信心。此外，IC銷量的上升也將推動設備銷量的更高增長。隨着設備變得越來越複雜和先進，對尖端技術解決方案的需求將不斷增長，如混合鍵合和高數值孔徑（High-NA）光刻技術。個股方面，中興通訊(00763)漲12.5%。中興通訊與四十餘家合作伙伴聯合，共同發起了開放智算產業聯盟(COIA)。聯盟成立大會於2024年12月18日在北京召開。在成立大會上，中興通訊產品規劃首席科學家王衛斌作爲副理事長參加聯盟的啓動儀式。中興通訊孟偉作爲聯盟祕書長分享了聯盟2025年的工作規劃，他表示聯盟將以開源爲抓手，推進開放、包容、普惠的人工智能新生態。中興通訊王長金在技術分享環節，介紹了中興在智算一體化的思考和實踐，他描述了中興一體化算力底座、一站式AI開發平臺和全系列多規格的解決方案。長城證券指出，2024年公司圍繞AI大模型、衛星通信、5G-A、裸眼3D四大技術創新能力，持續推出多款業界首創產品，包括全球首款5G+AI的3D平板nubia Pad 3D II、性能續航全能王者遊戲旗艦手機紅魔9Pro系列、具備AI多場景體驗的全能影像旗艦nubia Z60 Ultra、小摺疊努比亞Flip 以及百元AI 智能手機努比亞小牛。服務器方面，公司提供高性能訓練服務器、高性價比推理服務器、開箱即用的訓推一體機、全系列通算服務器、高性能文件存儲，滿足從中心到邊緣的多樣化智算建設需求。鴻騰精密(06088)漲17.45%。英偉達預計明年3月GTC大會揭露下世代GB300 AI服務器產品線，接踵而來的利好再度加強算力硬件端。在港股休市兩日中，銅纜高速連接器方向接連走強，領漲A股。中信建投此前指出，鴻騰精密是精密零組件領域全球頭部廠商，鴻海是公司實際控制人。AI發展帶動算力基礎設施建設，連接系統架構向更加高速升級。鴻騰精密高速連接系統方面佈局涵蓋銅連接、光模塊等領域，有望充分受益。隨着業務規模的擴大、提質增效的持續推進，未來公司盈利能力有望提升。中信證券發研報指，2024年1月1日至2024年11月30日期間，全部港股分紅金額達到12251億元，同比增長達13%，重迎2021及2022年的分紅高增長時期。在股利支付水平較爲接近的情況下，港股股息率達到4.2%，爲A股股息率水平的1.9倍。分行業來看，金融、房地產及能源行業分紅金額及股息率居前。從個股角度來看，港股高分紅的企業普遍爲在港股上市的央企。此外，新會計準則下，預計險資2025年將繼續增配高股息資產，港股通紅利稅調整勢在必行，將提高港股高股息股票的吸引力。