金吾財訊 | 西南證券發研指，1月1日，和黃醫藥(HCM)宣佈達成兩項協議，以6.08億美元(人民幣44.78億元)現金向金浦健服投資管理和上海醫藥出售上海和黃藥業的45%的股權。1月2日，公司宣佈賽沃替尼聯合奧希替尼合療法用於治療伴有MET擴增的一線EGFR抑制劑治療後進展的肺癌患者的中國新藥上市申請獲受理並獲納入優先審評。該行認爲，和黃醫藥通過出售非核心合資企業以獲得大量資源，未來可更好聚焦創新藥物研發，尤其是ATTC項目（抗體靶向偶聯藥物）。賽沃替尼聯合奧希替尼合療法用於治療伴有MET擴增的一線EGFR抑制劑治療後進展的肺癌患者的中國新藥上市申請獲受理並獲納入優先審評。這是沃瑞沙®和泰瑞沙®聯合療法的首個監管註冊申請，該聯合療法在解決MET驅動的EGFR抑制劑耐藥問題方面已展示了明確的證據，並讓延續口服用藥成爲可能。該聯合療法已於2024年12月獲國家藥監局納入突破性治療品種用於此潛在適應症，納入突破性治療品種表明國家藥監局認可了其作爲治療嚴重疾病的新療法，其臨牀證據表明較現有治療手段的明顯優勢。該行認爲，隨着呋喹替尼在歐洲和日本相繼納入醫保，未來商業化前景可期。隨着多款創新藥的逐步落地和全球市場的放量，該行預計公司2024-2026年營業收入分別爲6.4、7.4和8.8億美元，維持“買入”評級。