來源：證券市場週刊市場號

　　成立半年多後，國家大基金三期正式出手了。

　　近期，兩隻主要從事股權投資等經營活動的私募基金成立，而其背後的大股東都是國家大基金三期。在業內人士看來，國家大基金三期此舉在於推動中國集成電路產業的快速發展，解決“卡脖子”難題。同時，相關公司也有望獲得大資金的加倉，而最新資料顯示，多家公司近期已被其管理機構關注。

　　新成立兩隻私募基金

　　作爲推動半導體產業鏈發展的重要機構之一，國家集成電路產業投資基金股份有限公司已先後成立三期，其中第三期於2024年5月24日成立，註冊資本高達3440億元，超過了此前大基金一期、大基金二期的註冊資本總和。對此，本公衆號曾刊發《國家大基金再發力！三期規模超前兩期總和！這些領域將成投資重點！》等多篇文章進行跟蹤報道。

　　國家大基金三期自成立後並無公開投資記錄，直至2024年12月31日，國投集新（北京）股權投資基金（有限合夥）（以下簡稱“國投集新投資”）和華芯鼎新（北京）股權投資基金（有限合夥）（以下簡稱“華芯鼎新投資”）兩隻基金同一日成立。據悉，其大股東之一均有國家大基金三期（見附圖）。

　　工商信息顯示，國投集新投資和華芯鼎新投資的經營範圍均爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。其中，國投集新投資註冊資本爲710.71億元，大股東是國家大基金三期和國投創業（北京）私募基金管理有限公司（以下簡稱“國投創業基金”），分別出資710億元和7100萬元；華芯鼎新投資註冊資本爲930.93億元，大股東是國家大基金三期和華芯投資管理有限責任公司（以下簡稱“華芯投資”），分別出資930億元和9300萬元。在兩隻基金中，國家大基金三期合計出資1640億元。

　　此外，工商信息還顯示，國投集新投資的執行事務合夥人（指負責合夥日常事務執行的合夥人，對外代表合夥企業）是國投創業基金，華芯鼎新投資的執行事務合夥人是華芯投資。

　　對此，有業內人士指出，國家大基金三期的成立，爲中國的集成電路產業注入了新的活力，而兩隻基金的成立爲引導產業發展釋放了積極的信號。同時，大規模資金真金白銀的投入也有望使得相關上市公司獲得更多的增量資金。

　　掌舵者重倉多股

　　目前，國投集新投資和華芯鼎新投資均無公開投資記錄，但從股權穿透來看，其執行事務合夥人及其背後的大股東卻動作頻頻。如國投創業基金，其成立於2024年10月16日，大股東爲國投創業投資管理有限公司（以下簡稱“國投創業投資”）和北京亦莊國際投資發展有限公司（以下簡稱“亦莊國投”），持股比例分別爲65%和35%。

　　在2024年三季度末，國投創業投資作爲執行事務合夥人，現身於12家上市公司的前十大流通股股東名單，其中，除復潔環保等少數幾家公司外，其餘公司均爲半導體產業鏈上的公司，且持股數量相較2024年二季度末均無變動。如其持股市值最高的兩家公司，分別達22.74億元和19.54億元，而其均是半導體設備公司（見表1）。

　　同期，亦莊國投也現身於3家上市公司的前十大流通股股東名單，其中公開的第一重倉股是燕東微，公司是是一家集芯片設計、晶圓製造和封裝測試於一體的半導體企業，屬於申萬半導體行業分立器件細分領域，且相較2024年二季度末持股數量增加了5589.85萬股（見表2）。

　　而據報道，華芯投資則是國家大基金一期的唯一管理機構，國家大基金二期的管理機構之一。在2024年三季度末，國家大基金一期和二期分別重倉了26家和16家上市公司，其中國家大基金一期以持股不動和小幅減持爲主，國家大基金二期以持股不動和新進重倉爲主。具體持股名單可查閱本公衆號往期文章。

　　最新關注兩家公司

　　除了公開持倉，國投集新投資和華芯鼎新投資的執行合夥人近期還頻頻現身。如在2024年11月6日-11月8日期間，國投創業投資即現身微導納米的機構調研名單。

　　據悉，微導納米是一家面向全球的半導體、泛半導體高端微納裝備製造商，形成了以原子層沉積（ALD）技術爲核心，化學氣相沉積（CVD）等多種真空薄膜技術梯次發展的產品體系，專注於先進微米級、納米級薄膜設備。在機構調研過程中，機構對新一屆美國政府半導體相關政策的出臺比較擔憂，對此，微導納米坦言，“針對中國的半導體產品出口限制雖然給中國半導體產業發展帶來了一定的困擾，但同時也催生了國內半導體廠商自主創新、國產替代的強烈需求。” 

　　同時，微導納米表示，“薄膜沉積設備是晶圓製造過程中的關鍵設備之一，行業和技術門檻高，國產化率低，市場空間大。公司作爲一家面向全球的半導體、泛半導體高端微納裝備製造商，現已研製出多種真空薄膜技術梯次發展的薄膜沉積設備產品體系。基於公司強大的技術基礎和良好的市場發展機遇，公司計劃進一步擴大生產規模，投入研發資源，優化生產流程，提升產能和效率，抓住當前行業發展的機遇。”

　　2024年11月13日，國投創業投資再次現身盛美上海的機構調研名單。據悉，公司成立於2005年，是上海市政府科教興市項目重點引進的集成電路裝備企業，是具備世界先進技術的半導體設備製造商。

　　機構對盛美上海的2024年經營情況比較關注，對此，公司表示，“公司最新上調 2024 年度的經營業績預測區間，主要基於目前在手訂單執行進度、產品交付計劃以及客戶驗收加速，公司現階段對年底前能夠完成交付並取得客戶驗收的設備數量形成了更爲清晰的預期。整體而言，在2024年年初，公司對全年營收預測相對保守。隨着年末臨近，公司對全年業務情況進行了更爲詳實的評估，2024 年度經營業績預測整體呈逐步上調趨勢。”

　　據公告，盛美上海最新的經營業績預測情況是，預計2024年度營收在56.00億元至58.80億元之間。這相較公司2023年的38.88億元的營收同比增長44.03%-51.23%。

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責任編輯：楊紅卜