金吾財訊 | 光伏太陽能股延續升勢，截至發稿，協鑫科技(03800)漲5.56%，福萊特玻璃(06865)漲4.15%，信義光能(00968)漲3.50%，新特能源(01799)漲1.48%，信義能源(03868)漲1.32%。消息面上，國金證券發佈研報稱，2024年5-9月光伏玻璃價格處於單邊下行狀態，全行業均處於虧損面的情況下(頭部企業報表Q3單季度陷入虧損)，供給端出現多點積極變化，測算過剩產能邊際退出比例達26%。供給低位，庫存拐點已現，期待價格拐點，關注春節後下遊組件廠補庫需求。此外，股價催化劑角度，同步關注光伏行業供給端其他政策。中泰國際指出，2024年以來光伏玻璃產線合計冷修2.75萬噸日熔，佔存量產能的20%以上，同時考慮部分在產產能的保窯動作，行業實際減產幅度更大，行業庫存於11月初見頂後持續下降；1月爲傳統組件需求淡季、組件排產下降，預計後續仍將有玻璃產線冷修。考慮到玻璃供給端減產較充分，且冷修產能復產需要時間，預計光伏玻璃供給短期內將維持較低水平，春節後隨需求復甦、下游備貨，光伏玻璃有望持續去庫，價格拐點可期。