東海證券研報稱，2024年12月份半導體需求復甦態勢仍在持續，但在供給充裕的前提下價格仍承壓，但下滑幅度有所收窄，關注AIOT、AI算力、AIPC、汽車芯片等結構性機會。12月份全球半導體供需繼續保持底部弱平衡階段，手機、平板、可穿戴腕式設備保持小幅增長，TWS耳機、智能手錶、智能家居快速增長，AI服務器與新能源車保持高速增長，需求在1月或將繼續復甦；在供給端，短期供給相對充裕；價格維持底部震盪下跌，但下跌幅度有所收窄，企業庫存水位較高，預計1月供需繼續弱平衡。從細分賽道看，近期AI大模型、端側AI應用不斷落地，AI概念依然是長期投資力度較大、創新較多的領域，建議保持關注；春節前消費大促活動疊加各地國補措施或將提振消費電子相關需求，建議持續關注。整體來看，逢低關注細分賽道龍頭標的。