金吾財訊 | 芯片股震盪走強，截至發稿，中芯國際(00981)漲5.40%，華虹半導體(01347)漲3.74%，晶門半導體(02878)漲2.22%，上海復旦(01385)漲1.86%。消息面上，中銀國際發布研報稱，展望2025年，中國半導體的增長將基於2024年的水平實現均值迴歸。但得益於人工智能和國內半導體供應鏈的崛起，該行業仍有望在2025年取得優異的市場表現。對於晶圓代工廠來說，受限於經濟的不確定性和成熟製程的產能過剩，企業產品單價和利潤率的恢復可能慢於營收增長。該行認為，2025年中國晶圓代工廠的核心驅動力在於潛在的政府刺激計劃以及更多中國半導體產業的政策支持細節。平安證券認為當前消費電子-半導體有所回暖，半導體國產化進程持續推進，此外，AI帶來的算力產業鏈也將持續受益，半導體行業當前已處於復甦階段，消費電子-半導體回暖，將推動半導體新一輪上升周期，看好行情復甦及AI算力產業鏈兩條主線。