瑞銀髮表研報指，雖然自國泰(00293.HK) 宣佈回購可轉換債券以來，其股價已上漲近30%。但該行仍對國泰保持樂觀，認爲公司正處於有利地位，未來數年能實現高於趨勢的營業利潤率。
該行預計，國泰2024至2026財年的營業利潤率將處於中低水平，2025至2026財年收益率將爲5%至8%。該行將國泰目標價由10.8元上調至12.1元，給予“買入”評級，並維持爲該行的行業首選。

瑞銀將國泰2024財年淨利預測小幅上調2%，以反映燃油價格下跌及貨運表現好於預期。雖然2024年下半年國泰客運收益率持續放緩，但仍預計仍將保持在2019年水平以上30%的較高水準。另外，由於考慮到較低的可用座位公里(ASK)回收率，該行將國泰2025財年盈利預測小幅下調6%，但由於該行上調客運收益率假設，故將2026財年盈利預測上調36%。(js/w)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-15 16:25。)