((自動化翻譯由路透提供，請見免責聲明 ))

*

對中國、人工智能和日本的押注推動了地區對沖基金的增長

*

亞洲基金去年增長 12.1%，創 2009 年以來最佳年度業績

*

Keywise 和 First Beijing 分別躍升 71% 和 42

Summer Zhen

路透香港1月16日 - 去年，亞洲對沖基金利用市場波動、中國搖擺不定的經濟中的贏家以及人工智能$(AI)$ 中的機遇，取得了 15 年來最強勁的回報。

HFRI 亞洲與日本指數（HFRI Asia with Japan Index）追蹤主要投資於該地區的對沖基金，去年上漲了 12.1%，這是自 2009 年以來的最佳年度增長。HFR 是全球最大的對沖基金數據平臺之一。

對大多數投資者來說，2024 年是動盪不安的一年，因爲資本從該地區流向更堅挺的美元資產、中國的通貨緊縮風險以及日圓套利交易的大規模平倉。

雖然對沖基金在去年的動盪中安然度過，但投資者預計，在地緣政治不確定性和 特朗普（Donald Trump）第二次擔任美國總統的背景下，2025 年亞洲的交易仍將充滿挑戰 (link) 。

基金和投資者內部人士告訴路透，許多關注中國的基金通過挑選中國經濟轉型中的贏家，戰勝了基準中國指數。

總部位於香港的基匯資本管理著20億美元的資金，其旗艦基金Mega Trend策略在2024年上漲了51%，這要歸功於其對Z世代消費的押注，如零售商Miniso ，以及受益於人工智能需求的電力供應公司，如中國長江電力 。

Keywise 以科技爲重點的企鵝發展基金獲得了 71% 的回報。

Keywise首席投資官方正表示，人工智能、吸引年輕消費者的企業以及清潔能源將成爲主要的可持續發展趨勢，他預計 "人工智能將在2025年廣泛應用於人類情商$(EQ)$ "。

據一位熟悉基金業績的消息人士稱，專注於中國市場的對沖基金First Beijing去年的業績增長了42%，這主要得益於其持有的美團 、愛途生活 和滿車聯盟 等股票。

高盛集團（Goldman Sachs）首席亞太地區股票策略師蒂莫西-莫伊（Timothy Moe）表示，在中國9月份宣佈經濟刺激計劃 (link)，抓住這一短暫機會窗口的基金取得了不錯的回報。

莫伊說："很明顯，對沖基金非常靈活、迅速地利用了中國的反彈，"他指出，這些基金在刺激經濟反彈的背景下擴大了在中國的倉位，並在 10 月初市場 達到頂峯時減少了倉位 。

根據高盛大宗經紀公司的估計，亞洲基本面多空基金的平均收益率爲 14.1%，高於美國和歐洲的同類基金，後者的收益率分別爲 13.2% 和 4.6%。

以亞洲爲基地的多重策略基金也取得了不錯的成績，Dymon Asia、Pinpoint 和 Ovata Capital 都取得了兩位數的回報。

香港雲阿爾法資本管理公司（CloudAlpha Capital Management）管理的奇點科技基金（Singularity Tech Fund）規模達 13 億美元，據該公司稱，該基金在半導體和數據中心基礎設施領域的持倉帶來了盈利回報，去年躍升了 70% 以上。

據一位投資者消息人士稱，泛景資本的泛亞旗艦基金在日本的大筆押注幫助下，在2024年躍升了41%。

泛華 資本和首創北京 沒有回應路透的置評請求。

分析師稱，儘管去年的回報率令人印象深刻，但對於全球配置者來說，中國仍然是一個困難的市場。

"蘇塞克斯合夥公司（Sussex Partners）管理合夥人帕特里克-加利（Patrick Ghali）說："我們發現，人們對亞洲多策略基金或日本基金更感興趣，因爲這些基金被認爲是在更可預測的監管和政治環境下運作的。

對沖基金業績：

亞洲對沖基金 策略 2024 年業績

*大趨勢 股票多頭 51%

第一北京 股票長線 42%

*雲啓資本-雲啓路徑基金 股票長線短線 29%

匯添富中國基金 股票多空 34%

金松基金 股票多空 25%

金巢 股票多空 13%

品鉑中國基金 股票多空 20%

綠林重點機會基金 股票長空 36%

*基慧企鵝發展 股票長線 72%

*CloudAlpha 科技基金 股票長線短線 80%

*CloudAlpha - 奇點科技基金 股票多空 72%

Panview 股票多空 41%

Keystone 股票多空，低淨值 23%

戴蒙亞洲 多策略 17%

PinPoint 多元策略 多種策略 12%

Ovata 多種策略 13%

資料來源投資者和基金

*Keywise、Yunqi和CloudAlpha的業績表現指總回報率