金吾財訊 | 光伏太陽能股集體走高，福萊特玻璃(06865)漲7.31%，協鑫科技(03800)漲6.36%，信義光能(00968)漲5.68%，新特能源(01799)漲5.07%。中信建投表示，近期光伏價格反彈，主要由於硅片、電池經歷幾個月去庫週期後，庫存處於低位（硅片約10-12天，電池約1周以內），春節前備貨需求集中釋放，導致短期供應趨緊。該行指，當前處於需求淡季，預計春節後下遊需求逐步復甦，3月需求有望復甦，組件排產預計環比提升。該行續指，硅料供給是決定光伏主材有效供給的最核心變量，硅料單月產出已降至9萬噸/月左右。預計3月硅料整體庫存有望迎來邊際拐點，硅料價格有望修復至頭部企業現金成本以上。硅料庫存降至1個月以下可能在25Q4至26H1出現，屆時硅料價格有望進一步上漲。