1月14日，招商銀行（600036/03968）率先公佈了2024年度業績快報。

　　招商銀行2024年度業績快報顯示，集團營業收入爲3375.37億元，同比減少0.47%；利潤總額爲1786.52億元，同比增長1.15%；歸母淨利潤爲1483.91億元，同比增長1.22%。

　　在資產質量方面，截至2024年末，招商銀行的不良貸款率0.95%，與上年末持平；撥備覆蓋率下降至411.98%，較上年末下降25.72個百分點，貸款撥備率爲3.92%，下降0.22個百分點。

　　2023年，銀行業經營就已遇到壓力——在資產規模依然大幅擴張的同時，業績增長卻出現了停滯，傳統的規模擴張盈利模式顯現出頹勢。

　　據統計，上市銀行2023年的總體營收出現近五年來首個負增長，淨利潤增速雖未轉負，但也僅高於2020年，而總資產規模仍大幅擴張，增速超過10%。

　　而在銀行業普遍承壓的大背景下，招商銀行在2023年經歷了14年來首次營業收入負增長。當年，招商銀行營業收入爲3391.23億元，同比下降1.6%；歸母淨利潤爲1466.02億元，同比增長6.22%。招商銀行營業收入降低受到了其非息收入降低的影響。2023年，招商銀行實現非息收入1244.54億元，同比減少20.94億元，降幅1.65%。

　　招商銀行在2024年面臨的壓力進一步增大，但《財中社》發現，管理層已經有所應對。行長王良曾在記者會上表示，2023年開始實施的多個政策性因素如存量按揭貸款利率下調、代銷保險和基金費率降低以及LPR下調等，只是影響了2023年部分季度，卻會在2024年全年集中體現，對銀行業營收和利潤增長帶來多重壓力，實現正增長面臨很大挑戰。

　　針對當前經營壓力，王良行長表示，爲應對挑戰，招商銀行將採取四大策略：一是繼續發揮低成本負債優勢，擴大低成本負債資金來源；二是加強資產投放的有效配置，以應對信貸需求不足和定價扭曲等難題；三是廣開非息收入財路，拓展業務領域；四是嚴格加強費用控制，過“緊日子”“嚴日子”。

　　在不利的環境以及巨大的壓力下，招商銀行的經營策略取得了足夠的成效。雖然營業收入以及歸母淨利潤在2024年前三季度爲負增長，但整個2024年，該行營業收入僅有小幅下滑，而歸母淨利潤成功回升。

　　淨利潤的回升或許也與撥備覆蓋率的調整有關。

　　截至2023年末，招商銀行的貸款和墊款總額爲65088.65億元，不良貸款金額爲615.79億元，不良貸款率爲0.95%，貸款損失準備金爲2695.34億元，撥備覆蓋率爲437.70%。

　　2024年前三季度，招商銀行的撥備覆蓋率基本保持穩定。截至2024第三季度末，撥備覆蓋率僅下降了5.55個百分點，微降至432.15%。而在2024年年末，招商銀行的撥備覆蓋率降至411.98%。

　　在2024年，招商銀行的貸款和墊款總額爲68883.15億元，同比增長5.83%，而不良貸款率與2023年持平，所以大致可以得出，招商銀行2024年的不良貸款金額爲652億元左右。如果2024年末，招商銀行依然維持437.70%的撥備覆蓋率，那麼截至2024年末的貸款損失準備金將會達到2848億元左右。而以2024年末411.98%的撥備覆蓋率推算，截至2024年末的貸款損失準備金大約爲2686億元，其間的差值大約爲162億元。

　　從2022年開始，招商銀行的撥備覆蓋率每個季度都在穩定下降。截至2021年末，招商銀行的撥備覆蓋率達到了頂峯的483.87%，2022年末已經降至450.79%，下降了33.08個百分點，2023年末進一步下降至437.70%，下降13.09個百分點，其中2023年第四季度下降幅度最大，爲8.16個百分點。

　　《財中社》發現，持續下調撥備覆蓋率或許是爲了響應國務院的號召。2022年4月19日，國務院常務會議提出“鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率”，同時，原銀保監會有關負責人也鼓勵撥備較高的大型及優質上市銀行將撥備覆蓋率調至合理水平，以助銀行釋放資金支持實體經濟，穩定宏觀經濟。

　　此外，雖然招商銀行的撥備覆蓋率已經連續三年下滑，但仍然處於較高水平，既遠高於監管要求，亦高出其他大部分上市銀行一大截。例如，同日發佈業績快報的中信銀行（601998）2024年末的撥備覆蓋率爲209.43%，而同爲上市銀行的平安銀行（000001）在2024年第三季度末的撥備覆蓋率爲251.19%。

　　在資產規模方面，截至2024年末，招商銀行資產規模達到12.15萬億元，同比增長10.19%，其中貸款同比增長5.83%，增速整體保持平穩。負債端來看，公司2024年末存款9.10萬億元，同比增長11.54%，維持較快增速水平。

　　此外，在2024年初，王良行長曾表示，招商銀行在非息收入方面需要廣開財路，在財富管理、資產管理等多領域發力，以應對政策導致的費率下降影響。招商銀行在這一方面的發力似乎取得了成效——其2024 年非息收入同比增長1.5%，扭轉了2022年、2023年連續兩年的下滑趨勢。

（文章來源：財中社）