智通財經APP獲悉，巴克萊銀行預測，到2025年，邁威爾科技(MRVL.US)和英偉達(NVDA.US)將成為人工智能半導體公司的領導者。博通(AVGO.US)、Credo Technology(CRDO.US)和被低估的Lumentum Holdings(LITE.US)也獲得看好。

以Tom O'Malley為首的巴克萊分析師表示：「英偉達 GPU 銷售額在2024年達到近1000億美元，預計在2025年將增長至1600億美元左右。」「定製芯片啱啱開始變得越來越重要，並將在未來3年內以更快的複合增長率增長(55%)。我們認為，AI TAM的規模足以支持這些公司到2026年。」

巴克萊將博通的目標股價從205美元上調至260美元；將邁威爾科技的目標股價從115美元上調至150美元；將Lumentum的評級從「減持」上調至「增持」，目標價為125美元。

O'Malley指出：「我們對Lumentum Holdings能否將模塊業務擴展到100億美元以上表示懷疑，但大量端口數量的增加，加上使用美國供應鏈的強烈願望，推動了超大規模製造商以驚人的速度獲得資格。」

雖然英偉達是人工智能半導體領域的明顯領導者，但高需求應該會為其他半導體公司打開大門。

O'Malley表示：「我們絕不低估英偉達在商用和高端人工智能計算市場上的領先地位，但客戶繼續要求第二源選項以及更經濟有效的方式，為數十億潛在用戶提供延遲密集型人工智能推理服務。」「我們認為，這一轉變將轉化為在2026財年流向博通定製芯片的約210億美元，以及2026財年流向邁威爾科技的近40億美元的ASIC。我們預計，到本十年末，這一轉變將擴大到支持我們所確定的100億美元的總資產規模。」