金吾財訊 | 鴻騰精密(06088)逆市走強，截至發稿，漲7.65%，報3.94港元，成交額9929萬港元。消息面上，根據科創板日報，英偉達在中國臺灣訪問供應鏈期間接受採訪表示，“英偉達正在與臺積電合作開發硅光技術，但仍需要幾年時間落地，英偉達應該儘可能繼續使用銅技術”。另據《工商時報》報道，英偉達將於今年3月的GTC大會推出CPO交換機新品，預計8月量產，其中光耦合成爲CPO交換機生產過程中影響良率的關鍵環節。英偉達此次消息更新對光、銅板塊都將產生明顯的情緒提振作用，市場選擇也更加傾向於“銅光共進”的一致預期，有利於增量資金進入。

據悉，銅連接是Scaleup當前最優解，NV rubin系列設計方案披露、非NV客戶機櫃服務器加單以及國產算力導入將是今年可以期待的三重催化事件。其中，英偉達Rubin系列機櫃HBD擴展域將進一步擴大、NVLINK帶寬翻倍帶來224G銅纜價值量翻倍的預期；而META、微軟、OpenAI、xAI等對於銅背板和AEC的採用也將顯著增加銅連接市場規模。

招銀國際指出，鴻騰精密是全球服務器連接器龍頭廠商之一，管理層預期FY25-27E三年20%CAGR收入增長目標，2024年服務器/互連業務收入將同比增長15-20%，AI服務器相關產品收入將佔收入8-10%，主要受到銅連接器產品的出貨增長驅動，以及包括MCIO和高速I/O產品的快速放量。