花旗分析師表示，儘管DeepSeek的成功引發了對人工智能開發成本的質疑，但AI支出目前應該會繼續強勁增長，並指出這家公司的模型以利用雲服務提供商爲基礎，而這項技術仍處於起步階段。摩根士丹利也依然看好芯片製造商，但下調了部分目標價。

　　分析師評論：

　　花旗分析師Christopher Danely表示，儘管AI支出增長似乎沒有放緩，但“最終需要看到某種投資回報（ROI），否則支出可能會迅速放緩”。

　　“每當AI支出大幅放緩時，博通將受到最大影響，這是考慮到其24%的AI敞口和70%的倍數擴展，”Danely寫道。

　　注：博通股價週一暴跌17%，市值蒸發近2000億美元

　　花旗表示，“鑑於美光科技的AI敞口爲8%，該公司也將受到影響”，而“AMD也會受影響，但影響較小，因爲其MI300產品非常適合DeepSeek使用的開放式AI系統，這對AMD來說可能是件好事”。

　　摩根士丹利分析師Joseph Moore表示：“對DeepSeek發佈的反應之強烈令我們感到意外”。

　　摩根大通分析師Harlan Sur表示，“正如DeepSeek所展示的那樣，AI效率的提高應該會刺激更大的需求，並推動進一步創新”。

　　“大型語言模型的創新正在推動新的AI模型架構的創新，”Sur寫道。

　　Rosenblatt說，另一種有競爭力的大型語言模型的出現對於Ambarella、CEVA、高通和Synaptics的“網絡邊緣AI處理器”來說是個好消息。

　　美國超大規模雲服務商（hyperscaler）將學習這些模型，“不要認爲它們會因此削減對數據中心、GPU、光纖和以太網的資本支出”。

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責任編輯：李桐