特朗普政府的關稅政策使股市週一經歷了過山車般的震盪，投資者可能還將面臨更多市場動盪。

週一，由於唐納德·特朗普總統在週末簽署了一項命令，將對墨西哥和加拿大徵收25%的關稅，並對中國徵收10%的關稅，主要股指大幅波動。

當天，道瓊斯工業平均指數在盤中一度下跌超過660點，但隨後因特朗普宣佈對墨西哥關稅將有一個月的緩衝期而迅速收復部分失地，最終收跌約123點。此外，特朗普還與加拿大總理Justin Trudeau達成協議，將對加拿大的關稅至少推遲30天。

市場可能還需要一段時間才能恢復平靜。美國銀行的量化策略師Nigel Tupper在週二的一份報告中表示：“在關稅政策明朗之前，市場可能會持續波動。”

在市場劇烈波動時，貿然拋售股票往往會影響長期回報，因爲投資者不僅要準確判斷何時賣出，還要把握何時重新入場，而他們往往做不到。但這也正是審視投資組合並制定應對策略的好時機。

Vanguard全球投資建議方法論主管Joel Dickson表示：“現在是重新審視你的投資組合的時機，這應該成爲一種定期的投資習慣。” 根據美國銀行的數據，市場通常每年都會經歷一次回調，即從高點回落10%。

“如果這些市場回調讓你夜不能寐，那就說明你可能需要重新評估自己的風險承受能力。” Dickson說。

評估風險承受能力

市場的劇烈拋售可以成爲投資者重新審視自身投資目標、時間跨度以及對資產波動承受能力的契機。

“從實踐角度來看，這些應對策略都是行之有效的。” Dickson表示，投資者應該專注於自己能夠控制的因素。“如何在不同資產類別之間分散投資以應對市場波動、如何控制成本，以及你對所承擔的風險是否感到舒適？”

如果你正在與投資顧問合作，還可以利用市場劇烈波動來優化投資策略。例如，稅收損失收割（Tax Loss Harvesting）是一種有效策略，即賣出虧損頭寸，並用這些虧損來抵消其他應稅資本收益。在此過程中，投資者需要注意避免違反“洗售規則”（Wash-Sale Rule），即在賣出虧損證券的30天內，不得買入“實質相似”的證券，否則IRS將不允許申報這部分損失。

重新平衡和分散投資

去年表現強勁的大型科技股在2025年開局不利，截至目前，科技板塊年內已下跌超過3%。

希望降低波動性的投資者，或者投資目標偏向組合收益的人，可以關注派息股票。

“當市場表現良好時，你可以通過資本增值獲利。” Blue Ocean Global Wealth首席執行官兼註冊財務規劃師Marguerita Cheng表示。“而當市場表現不佳時，你還能獲得股息收入。如果將股息再投資，就能在一定程度上平滑波動性。”

從行業角度來看，BlackRock美洲地區首席投資和投資組合策略師Gargi Chaudhuri指出，金融和醫療保健板塊可以提供一定的多元化投資機會，同時保持穩定的盈利增長。

固定收益市場也出現了良好機會，投資者可以獲得較有吸引力的收益率，而無需降低信用質量或延長債券久期（久期衡量債券價格對利率波動的敏感性）。

在覈心固定收益領域，Chaudhuri的團隊更偏好收益率曲線的短端，即3至7年期限的債券。“我們認爲短端的收益潛力更大，尤其是在當前環境下，你無需承擔過高的利率風險。”她表示。

符合這一策略的產品包括iShares 3-7年期美國國債ETF（IEI）和iShares靈活收益主動管理ETF（BINC）。IEI的30天SEC收益率爲4.39%，管理費率爲0.15%；BINC的淨管理費率爲0.4%，30天SEC收益率爲5.62%。

確保現金儲備充足

儘管在市場動盪時逃離股市並轉向現金並不明智，但確保有足夠的現金儲備以應對緊急情況或在市場低點抄底，仍然是值得考慮的策略。

Crane 100貨幣基金指數的年化七天收益率爲4.19%，這意味着投資者將現金存入貨幣市場基金仍能獲得不錯的回報。

此外，高收益儲蓄賬戶的年利率仍超過4%。關於應急資金的建議通常是準備3至6個月的生活開支，但一些投資顧問建議將這一儲備提高到12至18個月。

“儘管高收益儲蓄的利率略有下降，但仍遠高於過去幾年的水平。” Cheng表示。“確保你有足夠的現金儲備，以應對緊急情況、突發事件和投資機會——這是我一直在提醒投資者的事情。”