金吾財訊 | 中信建投發研報指，TCL電子(01070)發布2024年TCL電視全球出貨量數據，Q4國內受益國補刺激銷量穩健增長，海外受益渠道拓展銷量持續高增，歐洲及新興市場均表現優異。同時，公司大屏化+高端化策略成效顯着，Q4大尺寸和MiniLED電視大幅增長，有望推動智屏業務利潤率提升。該行看好公司的未來增長前景，一方面其在海外市場份額持續提升，未來智屏業務收入有望繼續增長；另一方面其產品結構不斷優化，有望推動經營利潤率回升至疫前水平。該行指，TCL電子持續推進「中高端+大屏化」與「TCL+雷鳥」雙品牌戰略，不斷提升國內外市場份額和擴大智屏業務規模，通過優化產品與渠道結構、本土化與降本增效推動盈利水平修復。該行預測2024-2026年公司實現歸母淨利潤14.12/17.60/21.84億港元，對應EPS為0.56/0.70/0.87港元，當前股價對應PE為12.18/9.77/7.87倍，維持「買入」評級。