智通財經APP訊，特步國際(01368)發佈公告，於2025年2月9日，公司、賣方(羣成投資有限公司)及配售代理訂立配售及認購協議，據此(a)配售代理已同意作爲賣方的代理各自促使承配人按配售價購買(或倘未能成功則自行購買)合共9090.9萬股現有股份;(b)公司已同意按照配售及認購協議所述的條款及條件按認購價(與配售價相同)向賣方發行合共9090.9萬股新股份。

配售價爲每股5.50港元，並2月7日每股6.07港元的收市價折讓約9.4%。認購股份的數量(相當於銷售股份的數量)佔公司於本公佈日期已發行股份總數約3.39%;及公司在認購完成後經擴大的已發行股份總數約3.28%。

於同日，公司與經辦人訂立可換股債券認購協議，據此，經辦人已有條件同意認購或促使認購(由其本身或通過其關聯公司或分代理人)及支付公司將發行本金總額爲5億港元的債券，但須受限於可換股債券認購協議條款並按其條款進行。債券的發行價應爲債券本金總額的100%，每張債券的面額應爲200萬港元及其整數倍數。

根據初步換股價每股6.325港元(配售價的15%溢價)及假設悉數轉換債券，債券將可轉換爲最多7905.14萬股新可換股債券股份，相當於：佔公司於本公佈日期現有已發行股本約2.95%;及佔公司經配發及發行新可換股債券股份擴大的已發行股本約2.86%。

認購及債券發行的所得款項總額將約爲10億港元，估計所得款項淨額約爲9.85億港元。公司擬將認購及債券發行所得款項淨額用於：進一步發展特步主品牌及索康尼的面向消費者(DTC)業務模式;進一步加強索康尼的品牌推廣和產品組合;及作爲營運資金以支持一般企業用途。

公告稱，自2020年起，索康尼主要依靠DTC模式，拓展其在中國的零售網絡。過去五年，DTC策略推動專業運動分部的快速增長。該分部收入從2020年至2023年實現超過100%的複合年增長率，於2023年起達收支平衡，並於2024年持續展現韌性。展望未來，集團將進一步推動索康尼的品牌戰略，並將持續推出形象更提升的旗艦店和概念店，以配合其服裝和生活休閒產品矩陣的發展。

由於索康尼在零售網絡管理方面取得顯著成功，因此，集團深信，增加對特步主品牌DTC策略的投入，對其未來發展至爲重要。特步的“160X”跑鞋系列，見證衆多冠軍的誕生，並在重點馬拉松賽事中擁有最高穿着率，鞏固其在中國跑步領域的主導地位。通過加強直銷策略，特步可以和顧客有更深入、更個性化的互動，促進他們對品牌忠誠度，並提高其保留率。特步品牌將可以更好、更快地調整產品組合、營銷策略和提升顧客體驗，提高運營效率及推進品牌升級。未來，特步主品牌計劃逐步向有意退休的經銷商收回分銷權，優化零售渠道結構，確保及時且精準的市場洞察，最終帶來更好的銷售增長。

從中長期角度來看，在千變萬化的零售環境下，集團將受益於DTC策略。通過數據掌控和顧客互動，可以加強其品牌知名度，加速增長，並創造可持續的盈利能力。